Книга Роботы, страница 35 – Дмитрий Романофф

Цифровой юань предложил целый ряд потенциальных выгод как для государства, так и для пользователей:

1. Повышение эффективности и снижение издержек. Транзакции с e-CNY осуществляются напрямую, что позволяет снизить операционные расходы по сравнению с традиционными банковскими переводами.

2. Финансовая доступность. Валюту можно использовать без постоянного подключения к интернету, что важно для жителей удалённых регионов страны.

3. Контроль над финансовыми рисками. Государство получает возможность в режиме реального времени отслеживать денежные потоки, что помогает бороться с отмыванием денег и другими финансовыми преступлениями.

4. Укрепление международных позиций юаня. Китай активно тестирует использование e-CNY для трансграничных расчётов. Например, в рамках проекта m-Bridge с участием ОАЭ, Таиланда и Гонконга.

Несмотря на преимущества, внедрение e-CNY сопряжено и с серьёзными вызовами:

1. Вопросы приватности и контроля. Концепция «контролируемой анонимности» означает, что государство можетполучить доступ к данным о транзакциях любого гражданина. Это создаёт риск использования валюты как инструмента социального контроля, например, для поощрения «лояльных» граждан или блокировки счетов тех, кто «нарушает правила».

2. Технологические и операционные риски. Централизованная система e-CNY становится потенциальной мишенью для кибератак. Также существует риск технических сбоев, которые могут парализовать часть экономики.

3. Сложность внедрения и низкий спрос. Даже в Китае использование цифровой валюты растёт медленно. Пользователи не всегда видят в e-CNY преимущество перед привычными AliPay или WeChat Pay, а продавцы не спешат обновлять инфраструктуру для его приёма.

4. Угроза для банковской системы. Массовый переход населения с банковских депозитов на e-CNY может лишить банки источника средств для кредитования.

Опыт Китая с e-CNY — это важный урок для всего мира, показывающий, как могут выглядеть деньги будущего. Китайский пример демонстрирует модель, в которой государство сохраняет полный контроль над эмиссией и движением средств, что отличает e-CNY и от криптовалют и от обычных безналичных платежей.

Успех цифровой валюты зависит не только от технологии, но и от принятия её обществом. Ключевой вызов состоит в том, как предложить пользователям не просто «цифровые наличные», а реальные, понятные преимущества, ради которых стоит менять свои привычки. С переведением на использование цифровых денег вместо наличных сталкиваются многие азиатские страны, подбирая разные методы убеждения. Где-то работают акции и лотереи как в Китае, а где-то нужны принудительные меры как в Индии, где были проведены эксперименты по ограничению наличности.

Китайский цифровой юань закладывает основу для глобальной системы расчётов, альтернативной существующим. Проекты вроде m-Bridge указывают на стремление Китая создать новые финансовые коридоры, что может изменить геополитику международной торговли.

Широкое внедрение таких валют ставит перед обществом фундаментальный вопрос о балансе между контролем и свободой. Китайская модель делает выбор в пользу управляемости, потенциально жертвуя анонимностью и приватностью граждан. Другие страны, разрабатывающие свои CBDC, будут вынуждены искать свои компромиссы.