Книга Малая энциклопедия трейдера, страница 54 – Эрик Найман

Линия PTP является хорошим подтверждающим индикатором для определения действующего тренда. Пример анализа линии PTP приведен на рис. 2.59.

Рис. 2.59. Пример анализа линии PTP

Как вы видите, угловые точки PTP соответствуют минимальным или максимальным значениям цены за анализируемый период, а первое движение линии практически параллельно аналогичной по времени динамике цены. Сближение и пересечение линии PTP и графика цены может произойти по причине либо резкого разворота тренда, либо постепенного его затухания-умирания. Быстрый разворот тренда сопровождается резким сближением цены с линией PTP и коротким циклом жизни последней.

2.6.2. Индикатор «направленного изменения» (Directional Movement, или ±DM)

Этот индикатор был разработан также Уэллесом Уилдером в развитие индикатора PTP и выполняет две роли — идентифицирует долговременную тенденцию рынка и показывает, в какой степени направленности находится конкретный рынок.

Индикатор «направленного изменения» измеряет, насколько сегодняшний диапазон максимума-минимума цены выходит за пределы вчерашнего. Если большая часть сегодняшнего диапазона цен по отношению ко вчерашнему дню выше, то величина DM является отрицательной, а если ниже — положительной.

Directional Movement (±DM) — строится в виде двух взаимно противоположных линий. Первая линия идет в направлении динамики цены, вторая — в противоположном направлении. Тесное переплетение этих двух линий говорит о незначительных колебаниях курса в периоды консолидации рынка. Чем больше отклонение линий друг от друга, тем сильнее действующий в этот момент времени тренд.

Формулы для расчета линий ±DM:

+DM = (High – High₁) / (High – Low), если High > High₁;

–DM = (Low₁ – Low) / (High – Low), если Low < Low₁,

где High — максимальное значение;

High₁ — максимальное значение за предыдущий день;

Low — минимальное значение;

Low₁ — минимальное значение за предыдущий день.

При анализе линий DM поступают следующие сигналы:

пересечение с линиями экстремума. При недостижении линий экстремума сигналы поступают от разворота линий с максимальных значений вниз или с минимальных — вверх. Как правило, такие сигналы будут одновременно поступать и от линии 1, и от линии 2. Вывод от таких сигналов аналогичен сигналам от классического технического анализа;

пересечение линии 1 и линии 2. Подобное пересечение соответствует консолидации рынка и обычно предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда, усилении действующего тренда или сильном откате курса. Это очень сильный сигнал;

если линия 1 находится выше линии 2, это говорит об общей повышательной динамике тренда. Если же линия 1 находится ниже линии 2, то на рынке присутствует понижательный тренд;

если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, если же линии сходятся, то тренд затухает (временно или готовится к развороту).

Рис. 2.60. Пример анализа линий DM

Основные правила анализа индикатора «направленного изменения» (рис. 2.60):

покупай и удерживай, пока +DM (жирная линия) выше –DM (тонкая линия);

продавай и удерживай, пока –DM выше +DM.

2.6.3. Индикатор вероятной направленности (ADX)

Индикатор вероятной направленности (ADX) рассчитывается как абсолютная (по модулю) разница между линиями ±DM. Чем значительнее расхождение линий ±DM, тем больше будет значение ADX независимо от направления движения цены.

Этот индикатор способствует выяснению характера вероятного пути продолжения тенденции (рис. 2.61). Когда ADX поднимается, рыночная тенденция становится сильнее. В такое время желательно заключать сделки только в направлении тенденции. Когда ADX падает, это означает, что тенденция под вопросом. В этом случае важны сигналы, подаваемые осцилляторами.

Рекомендуется одновременно использовать индикаторы ±DM и ADX. Их взаимодействие выражается в следующих правилах:

покупаем, когда +DM выше –DM, и продаем, когда –DM выше +DM,

но…

когда ADX очень мал, то тренд слаб и следовать за ним не стоит;

когда ADX снижается, тенденция ослабевает. Рынок находится в стадии коррекции, разворота или перехода в спокойную фазу после завершения тенденции. При снижении ADX ложные сигналы — обычное явление. Делать сделки в направлении тенденции не следует;

когда ADX поднимается — тенденция усиливается, предлагается совершать сделки в направлении тенденции. Если ±DM находится в зоне максимальных (минимальных) значений, то рекомендуется совершать краткосрочные сделки;

если ADX развернулся снизу вверх, это говорит об оживлении рынка и рождении нового тренда. Можно совершать операции по сигналам, полученным от ±DM;

когда ADX вышел в зону максимальных значений, то стоит внимательно следить за возможной сменой тренда. Если вы в это время открыты, то стоит взять прибыль хотя бы с части своих позиций;

когда ADX разворачивается сверху вниз, это говорит о том, что рынок перегрет и желает «спустить пар» в консолидации.

Рис. 2.61. Пример анализа индикатора ADX

Процент сопротивления (Percent of Resistance — PCR). В предыдущих изданиях энциклопедии трейдера я относил этот индикатор к осцилляторам. Но все же он идет за трендом и обычно подает сигналы на покупку на бычьем тренде и на продажу в периоды снижения цен. Этим он кардинально отличается от осцилляторов, которые, как правило, сигнализируют о продаже на бычьих трендах и о покупке на медвежьих.

PCR основан на понятиях об уровнях поддержки и сопротивления, когда считается, что раз достигнутый максимум или минимум служит психологическим барьером при дальнейшем движении цен. Метод PCR использует это представление об уровнях в виде предыдущих максимальных и минимальных цен. В нем рассчитывается, насколько цена близка к самой высокой или самой низкой цене за анализируемый период времени. Степень близости представляется в процентах от размаха цен за данный период.