Как устроена экономика - читать онлайн книгу бесплатно. Автор: Ха-Джун Чанг

• Пролог Зачем нужно разбираться в экономике
• Почему люди не очень-то интересуются экономической теорией
• Чем особенна эта книга
• Интерлюдия I Как читать эту книгу
• Часть I Знакомство
• Глава 1 Жизнь, вселенная и все остальное: что такое экономика
• Что такое экономика
• Экономическая теория – это наука о рациональном выборе человека…
• …или Действительно ли экономическая теория – это наука об экономической деятельности?
• Экономическая деятельность связана с деньгами, но так ли это?
• Работа – самый распространенный способ получения денег
• В экономике происходит множество трансфертов
• Заработанные или перечисленные ресурсы расходуются на потребление
• И наконец, продукты и услуги нужно производить
• Выводы: экономика как наука об экономической деятельности
• Глава 2 От булавки до PIN-кода: капитализм 1776-го и 2014 годов
• От булавки до PIN-кода
• Все меняется: как изменились действующие лица и институты капитализма
• Капиталисты разных эпох отличаются друг от друга
• Сотрудники тоже отличаются
• Рынки изменились
• Деньги (финансовая система) тоже изменились {12}
• Заключение: изменения реального мира и экономические теории
• Глава 3 Как мы здесь оказались? Краткая история капитализма
• Одно чертово событие за другим: какая польза от истории?
• Жизнь еще более странная, чем вымысел, или Почему история имеет значение
• Черепаха против улитки: мировая экономика до капитализма
• Экономика Западной Европы действительно росла медленно…
• …но все-таки быстрее, чем экономика любой другой страны мира
• Рассвет капитализма (1500–1820 годы)
• Капитализм появился «в замедленном темпе»
• Появление новых наук, технологий и институтов
• Начало колониальной экспансии
• Колониализм оставляет глубокие шрамы
• Промышленная революция (1820–1870 годы)
• Старт промышленной революции
• Продолжительность жизни в 17 лет и 80-часовая рабочая неделя: страдания некоторых людей только усилились
• Подъем антикапиталистических движений
• Миф о свободном рынке и свободной торговле: как на самом деле развивался капитализм
• Великобритания как пионер протекционизма
• Соединенные Штаты – чемпион по протекционизму
• Свободная торговля распространяется в основном за счет далеких от свободы средств
• Пик развития (1870–1913 годы)
• Капитализм переключается на более высокую передачу: начало массового производства
• Новые экономические институты возникли для управления растущими масштабами производства, рисками и нестабильностью
• Оказывается, «либеральный» золотой век не был таким уж либеральным
• Смута (1914–1945 годы)
• Подножка капитализму: Первая мировая война и конец либерального золотого века
• У капитализма появляется конкурент: революция в России и подъем социализма
• Спад капитализма: Великая депрессия 1929 года
• Реформы начинаются: США и Швеция подают пример
• Капитализм слабеет: его рост замедляется, и социализм превосходит капитализм
• Золотой век капитализма (1945–1973 годы)
• Капитализм хорошо работает на всех фронтах: рост доходов, занятости и стабильности
• Факторы, обусловившие золотой век капитализма
• Капитализм по-новому: политика и институты, поддерживающие рабочих
• Управляемый капитализм: правительства регулируют и формируют рынки различными способами
• Новый рассвет: развивающиеся страны наконец предприняли попытку экономического развития
• Позиция золотой середины: лучше всего капитализм работает при соответствующем государственном регулировании
• «Междувластие» (1973–1979 годы)
• Взлет и падение неолиберализма (с 1980-х по наши дни)
• Железная Леди: Маргарет Тэтчер и конец британского послевоенного компромисса
• Актер: Рональд Рейган и преобразование экономики США
• Долговой кризис и конец промышленной революции стран третьего мира
• Стена рушится: крах социализма
• Готовы ли мы к единому миру: глобализация и новый мировой экономический порядок
• Начало конца: азиатский финансовый кризис
• Ложный рассвет: от бума интернет-компаний до эпохи великого успокоения
• Трещина в стене: мировой финансовый кризис 2008 года
• «Кейнсианская весна» и возвращение идеологии свободного рынка с удвоенной силой
• Последствия: потерянное десятилетие?
• Слишком мало и слишком поздно? Перспективы реформы
• Глава 4 Пусть расцветают сто цветов: как «делать» экономику
• Одно кольцо, чтоб править ими всеми? Разнообразие подходов к экономике
• Коктейли или весь бар? Как читать эту главу
• Классическая школа
• Невидимая рука, закон Сэя и свободная торговля: ключевые аргументы классической школы
• Классовый анализ и сравнительные преимущества: актуальность классической школы сегодня
• Иногда неверные, иногда устаревшие: ограничения классической школы
• Неоклассическая школа
• Факторы спроса, индивидуумы и обмен: отличия от классической школы
• Эгоистичные индивидуумы и самоуравновешивающиеся рынки: сходства с классической школой
• Революция против свободного рынка: подход несостоятельности рынка
• Контрреволюция: возрождение концепции свободного рынка
• Точность и универсальность: сильные стороны неоклассической школы
• Нереальные индивидуумы, чрезмерное одобрение статус-кво и пренебрежение производством: ограничения неоклассической школы
• Марксистская школа
• Трудовая теория стоимости, классов и производства: марксистская школа как истинная преемница классической
• Производство в центре экономики
• Классовая борьба и системный провал капитализма
• Глубоко ошибочные, но все же полезные: теории компаний, работы и технического прогресса
• Девелопменталистская традиция
• Забытая традиция
• Повышение производственного потенциала для преодоления экономической отсталости
• Ранние направления в девелопменталистской традиции: меркантилизм, концепции, отражающие зарождение промышленности, и немецкая историческая школа
• Девелопменталистская традиция в современном мире: экономика развития
• Гораздо больше, чем кажется на первый взгляд: оценка девелопменталистской традиции
• Австрийская школа
• Апельсины не единственные фрукты: различные типы экономики свободного рынка
• Сложность и ограниченная рациональность: австрийская защита свободного рынка
• Спонтанность против созданного порядка: ограничения концепции австрийской школы
• (Нео)Шумпетерианская школа
• Буря созидательного разрушения: теория Шумпетера о капиталистическом развитии
• Почему Шумпетер предсказывал ослабление капитализма и почему он ошибался?
• Кейнсианская школа
• Почему существует безработица? Кейнсианское объяснение
• Активная фискальная политика для полной занятости: кейнсианское решение
• Деньги реально работают в экономике: кейнсианская теория финансов
• Экономическая теория, которая подходит для XX века – и дальше?
• «В долгосрочной перспективе мы все мертвы»: недостатки кейнсианской школы
• Институциональная школа: старая, новая и новая старая?
• Люди формируются обществом: возникновение старой институциональной школы
• Поведение людей диктуется не только обществом: упадок институциональной школы
• Трансакционные издержки и институты: расцвет неоинституционализма
• Институты – это не только ограничения: преимущества и недостатки новой институциональной экономики
• Бихевиоризм
• Пределы человеческой рациональности и необходимость индивидуальных и социальных правил
• Рыночная экономика против организационной
• Почему эмоции, верность и справедливость имеют значение
• Оценка теории бихевиоризма: слишком зациклена на индивидуумах?
• Заключение: как сделать экономическую теорию лучше
• Сохранение интеллектуального разнообразия и поощрение взаимного обогащения идеями
• Что можем сделать все мы, а не только профессиональные экономисты, для развития экономической теории
• Сравнительная таблица различных школ экономики
• Глава 5 Действующие лица: кто такие субъекты экономической деятельности?
• Индивидуумы как главные действующие лица
• Экономика с точки зрения индивидуума
• Привлекательность индивидуалистического подхода к экономике и его ограниченность
• Организации как главные действующие лица: реальность принятия экономических решений
• Корпорации, а не люди принимают экономические решения
• Корпоративные решения принимаются иначе, чем индивидуальные
• Кто такие акционеры?
• Разделение прав собственности и контроля
• Работники и правительства тоже влияют на корпоративные решения
• Volkswagen и сложность принятия корпоративных решений в современном мире
• Кооператив как альтернативная форма собственности и управления компанией
• Один человек – один голос: правила кооперативного принятия решений
• Многие сотрудники больше не принимают самостоятельных решений
• Некоторые профсоюзы даже участвуют в разработке национальной политики
• Правительство – самый важный субъект экономической деятельности
• Как правительство принимает решения: компромиссы и лоббирование
• Международные организации с деньгами: Всемирный банк, МВФ и другие
• Международные организации устанавливают правила: ВТО и БМР
• Продвигающие идеи: агентства ООН и МОТ
• Даже индивидуумы – не те, кем кажутся
• Разделенный человек: множество «я»
• «Встроенный» индивидуум: людей формирует общество
• Восприимчивые люди: нами намеренно манипулируют
• Сложные люди: не просто эгоисты
• Самоуверенные люди: мы не слишком рациональны
• Заключение: только несовершенные люди могут сделать реальный выбор
• Интерлюдия II Продолжаем…
• Часть II Используем экономику
• Глава 6 Сколько вам надо? Объем производства, доход и счастье
• Объем производства
• Валовой внутренний продукт, или ВВП
• Чистый внутренний продукт, или ЧВП
• Валовой национальный продукт, или ВНП
• Ограничения показателей ВВП и ВНП
• Реальные числа
• Почему надо знать реальные числа?
• Большая часть мирового производства приходится на небольшое число стран
• Большинство развивающихся стран производят крошечные – да, именно крошечные – доли того, что производят самые богатые государства
• Доход
• Валовой внутренний доход, или ВВД
• Валовой национальный доход, или ВНД, и ВНД на душу населения
• Поправка на уровень цен: паритет покупательной способности
• Показатели прибыли не в полной мере отображают уровень жизни, даже с учетом корректировок по ППС
• Реальные числа
• Страны, считающиеся самыми богатыми, имеют более 40 тысяч долларов дохода на душу населения
• В среднем в четырех беднейших странах человек не зарабатывает даже 1 доллара в день
• Бедная страна бедной стране рознь: разрыв между развивающимися странами
• Корректировки по ППС показывают, что разница в уровне жизненных стандартов не столь велика, сколь разница в производительности
• Счастье
• Не все, что важно, может быть измерено, не все, что может быть измерено, важно: как измерить счастье – и нужно ли это делать?
• Адаптивное предпочтение и ложное сознание: почему мы не можем полностью полагаться на суждения людей об их собственном счастье
• «Матрица» и пределы исследований счастья
• Изучение счастья по более объективным критериям
• Реальные числа
• Заключение: почему числа в экономике всегда необъективны
• Глава 7 Как растет ваш сад? Мир производства
• Неизвестный герой: Экваториальная Гвинея обгоняет Китай
• Экономический рост и экономическое развитие
• Экономическое развитие как развитие производственных возможностей
• Страна с малыми производственными мощностями даже не может быть уверенной в ценности того, что она производит
• Изменения в технологии лежат в основе экономического развития
• Технологии – это еще не все: важность организации работы
• Расцвет фордизма, или Система массового производства
• Изменения в системе массового производства: система бережливого производства
• Факторы производственного потенциала на макроэкономическом уровне
• Реальные числа
• Не зная, является ли показатель темпа роста валовым или на душу населения, можно получить искаженное представление о реальном положении дел
• Почему темп роста в 6 процентов приравнивается к «чуду»
• Сила среднегеометрических темпов роста
• В отличие от экономического роста, экономическое развитие не может быть измерено с помощью одного показателя
• Доля инвестиций в ВВП – ключевой показатель развития страны
• Показатель НИР тоже служит хорошим индикатором для самых богатых стран
• Индустриализация и деиндустриализация
• Механизация и химические процессы позволили с большей легкостью повысить производительность обрабатывающей промышленности
• «Учебный центр» экономики
• Подъем постиндустриального общества?
• Деиндустриализация не означает меньшего объема производства промышленной продукции
• Некоторая деиндустриализация связана с «оптическими иллюзиями»
• Производство вещей все еще имеет значение
• Реальные числа
• Сельское хозяйство по-прежнему очень важно
• Обрабатывающая промышленность в богатых странах отчасти утратила свое значение…
• …но она все еще значит больше, чем думают некоторые
• Преждевременная деиндустриализация в развивающихся странах
• Истории успеха в сфере услуг: Швейцария, Сингапур и Индия
• Истощение ресурсов планеты? Серьезное отношение к экологической устойчивости
• Мы должны всерьез отнестись к ограничениям, вызванным необходимостью охранять окружающую среду
• Технологические разработки – как причина, так и решение экологических проблем
• У технологических решений есть пределы
• Повышение уровня жизни и лучшая адаптация к климатическим изменениям в развивающихся странах возможны лишь за счет ускорения темпов экономического роста
• Богатые страны должны продолжать развивать свою экономику, но им следует радикально изменить приоритеты производства и потребления
• Заключение: почему следует уделять больше внимания производству
• Глава 8 Беда в банке Fidelity Fiduciary: финансы
• Банки и традиционная финансовая система
• Банки дают обещания, которые на самом деле не могут исполнить
• Банковская деятельность – это своего рода мошенничество, но общественно полезное (если оно хорошо удается)
• Центральный банк – самый важный инструмент управления доверием к банковской системе
• Дальнейшее укрепление доверия: страхование вкладов и пруденциальное регулирование
• Традиционная финансовая система (в середине XX века)
• Инвестиционные банки и становление новой финансовой системы
• Банки, которых мы не видим: инвестиционные банки
• Ключевой ролью инвестиционных банков есть (и была) помощь в выпуске и распространении акций и облигаций и торговле ими
• Секьюритизируемые долговые продукты создаются путем объединения индивидуальных займов в сложные облигации
• С помощью структуризации можно сделать ценные бумаги с обеспечением активами более сложными – и предположительно более безопасными
• Объединение и структурирование просто сдвигает и скрывает риск, но не устраняет его
• Производные финансовые инструменты в основном делают ставку на то, как со временем станут разворачиваться события{103}
• Поначалу деривативы относились к рынкам товаров
• Внебиржевой против биржевого: индивидуальные деривативы против стандартизованных
• Деривативы позволяют застраховаться от рисков, но они также создают условия для спекуляций
• Новые типы деривативов – опционы и свопы
• Взлет торговли деривативами в 1980-х
• Реальные числа
• Бурный рост сферы финансов
• Новая финансовая система и ее последствия
• Новая финансовая система должна была стать более эффективной и безопасной
• Возрастающая сложность сделала финансовую систему более неэффективной и неустойчивой
• Увеличение взаимосвязанности также усилило нестабильность финансовой системы
• Как новая финансовая система усилила упор нефинансовых компаний на краткосрочные результаты
• Финансиализация нефинансовых корпораций
• Последствия чрезмерной эксплуатации финансового сектора
• Реальные числа
• Сегодня финансовые кризисы происходят неимоверно часто
• «Нечестивый союз» между краткосрочно ориентированными акционерами и профессиональными менеджерами уменьшил возможности корпораций инвестировать
• Прибыль нефинансовых компаний, по крайней мере в США, становится все более зависимой от их финансовой деятельности
• Заключение: мощная сила финансов должна подлежать строгому контролю
• Глава 9 Пусть у Бориса сдохнет коза: неравенство и бедность
• Неравенство
• Иван не один такой: стремление к равенству как движущая сила истории человечества
• «Знаете, я думаю, что это просто зависть»
• Слишком сильное неравенство вредно для экономики: нестабильность и снижение мобильности
• Неравенство приводит к плохим социальным показателям
• Во многих случаях более равноправные общества росли быстрее
• Некоторые животные «равнее» других: слишком много равенства тоже плохо
• Гипотеза Кузнеца: неравенство в зависимости от времени
• Гипотеза Кузнеца не подтверждается…
• … потому что экономическая политика имеет значение
• Разные виды неравенства
• Измерение неравенства: коэффициент Джини
• Неравенство среди кого?
• Реальные числа
• Самые высокие и самые низкие уровни неравенства: Европа против Южной Африки и Латинской Америки
• Неравенство богатства намного выше, чем неравенство доходов
• С 1980-х годов в большинстве стран усилилось неравенство доходов
• Глобальное неравенство усилилось за последние два столетия
• Бедность
• Бедность – обычное положение человека на протяжении большей части истории
• Разные определения бедности: абсолютная бедность против относительной
• Различные меры бедности: бедность по уровню доходов против многомерной бедности
• Измерение масштабов бедности: «счет по головам», или глубина бедности
• Что не так с бедными людьми? Причины бедности
• Нерыночные способы влияния на рынок
• Реальные числа
• 1,4 миллиарда человек живут в условиях абсолютной нищеты – большинство из них граждане стран со средним уровнем дохода
• Удельный вес населения, живущего ниже национальной черты бедности, может составлять от 5 до 80 процентов
• Заключение: почему бедность и неравенство подвластны человеческому контролю
• Глава 10 Знал я нескольких работающих: работа и безработица
• Работа
• Работа как определяющее условие человечества
• Собака, которая не лает: странное отсутствие понятие о работе в экономике
• Многие работали (и до сих пор работают) в условиях нарушения основных прав человека
• Как нас формирует работа
• Работа влияет на физическое, интеллектуальное и психологическое благополучие человека
• «Работать столько, сколько пожелают»: трудовые нормы против свободного выбора
• Реальные числа
• Принудительный труд
• Детский труд
• В бедных странах люди работают намного больше, чем в богатых
• Засуха или наводнение? Неравномерное распределение рабочих часов
• Как долго люди действительно работают: оплачиваемый отпуск и годовое рабочее время
• Кто лентяйничает? Мифы и реалии рабочего времени
• Почему люди, работающие больше, беднее?
• Опасность работы: промышленные аварии и отсутствие гарантии занятости
• Безработица
• Джакомо должен оставаться безработным во имя всеобщего блага: как мы привыкли к высокому уровню безработицы
• Индивидуальные издержки безработицы: экономические трудности, потеря достоинства и депрессия
• Социальные издержки безработицы: трата ресурсов, социальный распад и потеря навыков
• Люди между работами: временная безработица
• Некоторые навыки больше не востребованы: технологическая безработица
• Правительства и профсоюзы создают безработицу: политическая безработица
• Недостаток спроса: циклическая безработица
• Капитализм нуждается в безработице: системная безработица
• Различные виды безработицы сосуществуют во всевозможных комбинациях в разных условиях
• Кто может работать, кто хочет работать и кто работает? Определение и измерение безработицы
• Реальные числа
• Со времен золотого века капитализма безработица в богатых странах существенно выросла
• Сложность определения безработицы в развивающихся странах: неполная занятость и низкая производительность
• Заключение: воспринимаем работу всерьез
• Глава 11 Левиафан или правитель-философ? Роль государства
• Государство и экономика
• Политическая экономика: более честное имя?
• Государственное вмешательство с точки зрения морали
• Государство не может быть выше людей: договорная точка зрения
• «Неприятная, жестокая и короткая»: первоначальный аргумент договорной теории Томаса Гоббса
• Современный сторонник договорной теории, или либертарианец, и рассуждение о роли государства
• Теория общественного договора преувеличивает независимость индивидуумов от общества
• Провалы рынка
• Некоторые продукты должны предоставляться для коллективного пользования: общественные блага
• Большинство общественных благ таковы по политическим причинам: истинно общественных благ немного
• Малое количество поставщиков приводит к социальной неэффективности: несовершенная конкуренция
• Разрушить, национализировать или урегулировать? Как справиться с несовершенной конкуренцией
• По сравнению с общественными благами или внешним эффектом из-за несовершенной конкуренции в несостоятельности рынка больше противоречий
• Возможные причины несостоятельности рынка зависят от теории работы рынков
• Неэффективное государственное регулирование
• Диктаторы, политики, чиновники и «группы по интересам»: правительство – точнее, те, кто его контролирует, – может не хотеть работать ради общего блага
• Правительство бывает неспособно компенсировать несостоятельность рынка, даже если захочет, из-за асимметричной информации и ограниченности ресурсов
• Деполитизация: избавьте рынок от политики
• Рынок и политика
• Неэффективное государственное вмешательство следует принимать всерьез, но с легким оттенком скепсиса
• Антидемократичность предложения о деполитизации
• Не существует единого «научного» способа провести границу между рынком и политикой
• Белая колдунья и древняя магия: безусловная невозможность деполитизации
• Что же делает правительство
• Реальные цифры
• Судя по удельному весу государственных расходов в ВВП, за последние полтора века влияние правительства существенно усилилось
• В составе государственных расходов значительная часть – трансферты, а не собственное потребление или инвестиции
• Влияние правительства нельзя точно измерить
• Заключение: экономическая теория не существует вне политики
• Глава 12 «Все, что можно пожелать»: международный масштаб
• Международная торговля
• «В Поднебесной есть все, что только можно пожелать»
• Давид Рикардо бросает вызов китайскому императору – и Адаму Смиту: сравнительные преимущества против абсолютных
• Логика теории сравнительных преимуществ безупречна – если принимать ее основные положения
• В интерпретации ХОС исключается самая важная форма полезного протекционизма, поскольку, по их мнению, все страны имеют равные возможности
• Трактовка ХОС слишком оптимистично оценивает либерализацию торговли, так как предполагает, что капитал и труд можно перераспределять между отраслями без дополнительных затрат
• Даже принцип компенсации не может полностью скрыть тот факт, что от либерализации торговли пострадает много людей
• Международная торговля имеет большое значение, особенно для развивающихся стран, однако свободная торговля для них не лучший вариант
• Реальные числа
• Насколько важна международная торговля для разных стран, и насколько увеличилось ее значение в последнее время
• Многие страны гораздо больше зависимы от торговли, чем мир в среднем, но лишь у немногих из них этот показатель ниже среднего
• Изменение структуры международной торговли: обманчивый рост торговли услугами и расширение торговли промышленными товарами, особенно в развивающихся странах
• Платежный баланс
• Торговый баланс (или баланс внешней торговли)
• Баланс текущего и капитально-финансового счета
• Динамика платежного баланса зависит от разных вещей в различных ситуациях
• Реальные цифры
• В некоторых странах торговый дефицит и профицит составляет около половины ВВП
• Внезапные колебания притока и оттока капитала создают серьезные проблемы
• Прямые иностранные инвестиции и транснациональные корпорации
• Прямые иностранные инвестиции стали самой динамичной составляющей платежного баланса
• ПИИ влияют на производственный потенциал страны-получателя
• Доказательства положительного влияния ПИИ довольно слабы
• Некоторые крупнейшие компании не делают деньги в тех странах, в которых не хотят зарабатывать
• Извечный трюк трансфертного ценообразования
• Есть и другие потенциально негативные последствия ПИИ для экономики принимающей страны
• Преимущества ПИИ могут быть полностью реализованы только при соблюдении соответствующих правил
• Реальные числа
• Рост потоков ПИИ
• Большинство ПИИ осуществляется между богатыми странами, но в последнее время растет интерес к развивающимся
• В последнее время в общем объеме ПИИ наблюдается рост доли инвестиций в уже существующие предприятия, что приводит к изменению глобальной индустриальной картины
• Иммиграция и денежные переводы
• Границы открыты для всего, кроме людей?
• Иммиграция раскрывает политическую и этическую природу рынков
• Иммиграция обычно приносит пользу принимающим странам
• Утечка и приток мозгов: влияние на страны-доноры
• Денежные переводы – основной канал влияния на страну – донора иммигрантов
• Реальные цифры
• За последние два десятилетия иммиграция в богатые страны увеличилась, но не так сильно, как все думают
• Треть иммигрантов живет в развивающихся странах
• За последнее десятилетие объем денежных переводов резко увеличился
• Заключение: лучший из миров?
• Эпилог Как с помощью экономической теории сделать нашу экономику лучше?
• Как «использовать» экономику?
• Cui bono? Экономика – это политический аргумент
• «Все фактическое – уже теория»: факты и даже цифры в конечном счете не есть цель
• Экономика слишком важна, чтобы отдавать ее на откуп профессиональным экономистам
• «Эксперт – это человек, который больше не хочет узнавать ничего нового»: как не дать экономистам возможности использовать вас
• «Audite et alteram partem» («Следует выслушать и другую сторону»): необходимость объективности и непредвзятости
• «Пессимизм интеллекта, оптимизм воли»: изменения осуществить трудно, но даже самые масштабные из них возможны, если пытаться проводить их достаточно долго и упорно
• Заключительные мысли: проще, чем вы думаете
• От автора

Вернуться к просмотру книги

Все страницы книги

• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• 6
• 7
• 8
• 9
• 10
• 11
• 12
• 13
• 14
• 15
• 16
• 17
• 18
• 19
• 20
• 21
• 22
• 23
• 24
• 25
• 26
• 27
• 28
• 29
• 30
• 31
• 32
• 33
• 34
• 35
• 36
• 37
• 38
• 39
• 40
• 41
• 42
• 43
• 44
• 45
• 46
• 47
• 48
• 49
• 50
• 51
• 52
• 53
• 54
• 55
• 56
• 57
• 58
• 59
• 60
• 61
• 62
• 63
• 64
• 65
• 66
• 67
• 68
• 69
• 70
• 71
• 72
• 73
• 74
• 75
• 76
• 77
• 78
• 79
• 80
• 81
• 82
• 83
• 84
• 85
• 86
• 87
• 88
• 89
• 90
• 91
• 92
• 93
• 94
• 95
• 96
• 97
• 98
• 99