Но один человек пришел на митинг вовсе не для того, чтобы поддержать мирный процесс. Когда Рабин уже направлялся к машине, израильский студент-юрист по имени Игаль Амир прорвался сквозь ряды охраны и трижды выстрелил в премьер-министра, смертельно ранив его. Амир был ультраправым радикалом, убежденным, что право собственности еврейского народа на всю землю Израиля (Эрец Исраэль) даровано ему самим Богом. На суде Амир открыто сознался в содеянном, объяснив, что убил Рабина, чтобы защитить свой народ от предательских договоренностей об обмене земли на мир. Процесс, который выдержал столько атак со стороны палестинцев и израильтян, рухнул в одно мгновение.
Рабин был незаменимым человеком для начатого в Осло мирного процесса. Его преемником на посту премьер-министра стал его старый соперник Шимон Перес. Хотя Перес был одним из архитекторов соглашений в Осло, он не пользовался таким безоговорочным общественным доверием, как Рабин, необходимым для устойчивого урегулирования по формуле обмена земли на мир.
Поскольку критики считали его недостаточно жестким премьером, Перес попытался доказать обратное, инициировав военную кампанию против «Хизбаллы», которая продолжала нападать на израильские позиции в Южном Ливане и наносить ракетные удары по северному Израилю. Операция «Гроздья гнева», проведенная в апреле 1996 года, только подтвердила сомнения избирателей. Израиль нанес массированные воздушные и артиллерийские удары по ливанской территории, что вынудило около 400 000 мирных ливанцев покинуть свои дома и вызвало резкое осуждение международного сообщества, когда израильская авиация подвергла бомбардировке базу миротворческих сил ООН возле деревни Кана в Южном Ливане, унесшей жизни 102 мирных беженцев. Военная операция бесславно завершилась при посредничестве Соединенных Штатов без видимых результатов для Израиля. Перес был наказан избирателями на майских выборах 1996 года, на которых он уступил лидеру «Ликуда» Биньямину Нетаньяху.
Избрание Нетаньяху на пост премьер-министра также не благоприятствовало продолжению мирного процесса. Нетаньяху и его правоцентристская партия последовательно выступали против принципа обмена земли на мир. Хотя Нетаньяху в конце концов поддался давлению США и завершил передислокацию войск из анклава Хеврона, Израиль по-прежнему полностью контролировал более 71 процента территории Западного берега, а на остальных 23 процентах территории осуществлял контроль в целях обеспечения безопасности. Палестинцы получили гораздо меньше тех 90 процентов, которые должны были перейти под их самоуправление в соответствии с соглашением «Осло-2».
В своей битве за Иерусалим Нетаньяху использовал поселенцев. Он отдал распоряжение о строительстве 6500 единиц жилья в Джабал Абу-Гнейме, чтобы создать там новое еврейское поселение под названием Хар-Хома, завершившее окружение арабского Восточного Иерусалима кольцом из еврейских поселений. Нетаньяху намеревался использовать это кольцо, чтобы предотвратить требования о передаче любой арабской части города, оккупированной в июне 1967 года, под управление Палестинской администрации. Строительство Хар-Хома стало апогеем эскалации поселенческой политики, которая больше, чем что-либо еще, подорвала доверие палестинцев к мирному процессу.
Но после трех лет пребывания на посту премьера Нетаньяху утратил доверие однопартийцев и, преследуемый коррупционными скандалами, был вынужден в мае 1999 года провести новые выборы. Он потерпел поражение, и к власти вернулась Лейбористская партия под руководством еще одного отставного генерала Эхуда Барака. Одним из предвыборных обещаний Барака было прекращение оккупации Южного Ливана в течение года после его избрания. В Израиле нарастала оппозиция военному присутствию в Южном Ливане, поскольку израильские войска регулярно несли потери в результате ожесточенных атак «Хизбаллы».
Одержав безоговорочную победу над Нетаньяху, Барак сделал одним из первоочередных приоритетов вывод войск из Ливана. Но попытка обеспечить гладкую передачу власти от уходящих израильских сил местным представителям Армии Южного Ливана закончилась провалом, когда коллаборационисты сдались подразделениям «Хизбаллы». Уход израильских войск из Ливана превратился в поспешное отступление под огнем, что дало «Хизбалле» повод заявить о своей полной победе в 18-летней кампании по изгнанию израильских оккупантов. Израильские генералы скрежетали зубами от ярости и ждали случая свести счеты с шиитской группировкой.
Между тем возможность для будущего конфликта сохранялась. Израиль вывел войска со всей ливанской территории, кроме небольшого спорного анклава под названием Фермы Шебаа — полосы земли площадью 22 км2 вдоль границы Ливана с оккупированными Голанскими высотами. Израиль по сей день утверждает, что Фермы Шебаа являются оккупированной сирийской территорией, тогда как Сирия и Ливан настаивают на том, что это ливанская земля. «Хизбалла» использует Фермы Шебаа как предлог для продолжения вооруженной борьбы против Израиля.
После ухода из Ливана премьер-министр Барак возобновил переговоры с ООП. Но в результате политики Нетаньяху с обеих сторон было мало доверия и доброй воли. Ясир Арафат обвинил израильтян в невыполнении обязательств, прописанных соглашениями в Осло, и настаивал на том, чтобы Израиль выполнил все промежуточные договоренности. Барак же, наоборот, хотел перейти непосредственно к переговорам о постоянном урегулировании. Израильский премьер-министр считал, что бесконечные споры с палестинцами по поводу промежуточных договоренностей только тормозят процесс, и хотел воспользоваться последними месяцами президентства Клинтона, чтобы решить палестинский вопрос раз и навсегда.
Билл Клинтон пригласил Барака и Арафата на саммит в президентскую резиденцию в Кэмп-Дэвиде, штат Мэриленд. В июле 2000 года трое лидеров провели двухнедельные переговоры, которые, хотя и сопровождались новыми смелыми предложениями, не привели к какому-либо существенному прогрессу в направлении окончательного урегулирования. Второй раунд палестино-израильских переговоров состоялся в Египте, в курортном городе Таба, в январе 2001 года. На этот раз израильтяне предложили самые щедрые условия, но, согласно их плану, под контролем Израиля по-прежнему оставалось слишком много, чтобы палестинская сторона могла согласиться на это в рамках окончательного урегулирования. После провала переговоров в Кэмп-Дэвиде и Табе израильтяне и американцы возложили всю вину за неудачу на Арафата и палестинскую делегацию. От доверия и доброй воли, столь необходимых для палестино-израильского миротворчества, не осталось и следа.
Несмотря на то что достигнутые в Осло договоренности оказались неработоспособными, они позволили Израилю и арабскому миру впервые с момента образования еврейского государства в 1948 году так близко подойти к установлению мира. Результаты переговоров в Осло трудно переоценить. Преодолев десятилетия непримиримой вражды, Израиль и ООП официально признали друг друга и начали переговоры, чтобы достичь урегулирования по формуле «два государства для двух народов». Палестинское руководство покинуло Тунис, где находилось в изгнании, и приступило к построению собственного государства на палестинских территориях. Израиль сумел выйти из изоляции на Ближнем Востоке, установив официальные отношения с рядом арабских стран и добившись ослабления экономического бойкота, введенного Лигой арабских государств в 1948 году. Все это создавало важный фундамент для достижения прочного мира.