Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода - читать онлайн книгу. Автор: Семён Кибало cтр.№ 42

Бонусом приведу убедительную картинку, изображающую накопления трех американцев, которые начали откладывать на пенсию по $50 в месяц соответственно в 20, 30 и 40 лет.

Разница между началом инвестирования в 20 лет и в 40 лет – $142 181, или 433 %.

Каждый новичок в инвестициях сталкивается с вопросом, когда покупать акции. Этот процесс называется «маркет-тайминг», то есть время входа в рынок. Всегда хочется купить дешевле, а потом угадать момент наивысшей цены, чтобы продать дороже.

Хочу вас расстроить: угадать не получится. Важно просто «быть в рынке», что означает инвестировать в акции тогда, когда у вас появляются свободные деньги, и делать это регулярно.

Давайте представим, что вы начитались в интернете про инвестиции и вложили весь свой свободный денежный кеш в акции крупных американских компаний через ETF на индекс S&P 500, о котором я рассказывал в главе «Фонды». Но вам не повезло – внезапно начался кризис. Что бы вы почувствовали, увидев на счете вместо 1 млн рублей всего 500 000?

Многие новички в такой ситуации впадают в глубокую депрессию, продают остатки акций и закрывают для себя дверь в мир инвестиций навсегда. Вы читаете эту книгу как раз для того, чтобы сохранить свое здоровье и деньги в любые времена.

Начну с мрачного. Как вы помните из прошлых глав, в 2000 г. был «кризис доткомов» – цены акций американских компаний обвалились на 50 %. Притом цена падала 2,5 года, а восстановилась только спустя еще 4,5 года. Для неподкованного инвестора это как отрезать по пальцу в месяц. А в 2008 г., когда в США лопнул ипотечный пузырь, рынок вообще «просел» на 60 %. Такое могут выдержать только люди с крепкими нервами или… те, кто готовился к этому заранее.

Как писал Нассим Талеб в одноименной книге, кризис – это «черный лебедь», событие, которое наступает тогда, когда его не ждут. В 2020 г. нефтяная ценовая война и пандемия нанесли серьезный удар всему миру. К кризису никто не был готов на 100 %. Ведь когда цены акций растут изо дня в день, инвесторы смотрят на рынок сквозь розовые очки и не ждут катаклизмов.

Как можно подготовиться к такой ситуации?

Первый вариант – диверсифицировать ваш инвестпортфель. Например, можно купить облигации – ценные бумаги с постоянным доходом (это почти как банковский вклад). Я уже не раз упоминал о такой возможности. Риск минимален, но и доходность невысокая. Скукота.

Вышеописанный грустный сценарий сокращения сбережений на 50 % может произойти только с невероятно неудачливым человеком, который купил акции на самом пике цены и ничего не делал со своим счетом во время «просадки». В реальности инвесторов, которые покупают акции на пике цены, не так уж много. Кто-то покупает раньше, кто-то – позже.

И все же как максимально безболезненно выйти из этой ситуации? Ответ: докупать активы во время падения. Это так же называют «усреднением».

Итак, второй вариант – усреднение стоимости. Разумного инвестора от всех остальных отличает дисциплина. Он знает, что для безопасности инвестиций нужно совершать покупки на бирже регулярно. Покупать даже в кризис, когда цена акций падает. Хотя непросвещенному новичку кажется, что лучше отслеживать графики и ждать удачного момента для совершения покупки.

К сожалению, нужно признать, что абсолютно никто не может гарантированно предсказать, когда цены рухнут или резко взлетят.

Помните, в главе о фондах я писал о «теории эффективных рынков»? Она гласит, что вся известная в мире информация мгновенно и в полном объеме отражается на цене акций. То есть никакой отдельно взятый хлюпик в галстуке на Уолл-стрит или умник из Пензы не может прогнозировать цены на 100 %.

Однако вернемся к усреднению стоимости. Приведу конкретный пример. Представим кризис, продолжающийся десять месяцев. Первые пять месяцев цена акций падала, а следующие пять восстанавливалась до прежнего уровня. В самый неудачный момент вы купили 12 акций за 1000 рублей на сумму 12 000 рублей. Цена снижалась на 100 рублей каждый месяц, и снижалась пять месяцев до уровня 500 рублей за акцию. Если после покупки вы ничего не покупали и не продавали, то за эти пять месяцев потеряли 50 %, и ваши акции стоят 6000 рублей вместо 12 000, а к концу кризиса вы остались без прибыли. Нужно начинать сначала.

А что было бы с вашим счетом, если бы вы в течение этих пяти месяцев раз в месяц покупали по одной акции (как бы «со скидкой»)? 1000 + 900 + 800 + 700 + 600 + 500 = 4500 рублей (6 акций). Посчитаем среднюю цену одной акции: 4500 ÷ 6 = 750 рублей. Получается, что относительно пика цены вы «просели» лишь на 25 %! А это уже в два раза меньше.

А если на этом вы не остановитесь и продолжите покупать, когда цена начнет расти? Для простоты вычислений представим, что цена будет восстанавливаться тоже пять месяцев. Покупаем каждый месяц акцию: 500 + 600 + 700 + 800 + 900 + 1000 = 4500 рублей, в среднем все те же 750 рублей за акцию.

Закрепим:

Американский рынок растет уже больше 100 лет. Этот факт дает основание полагать, что любой кризис закончится и начнется фаза роста. Хотя, конечно, страшно совершать покупки, когда рынок падает.

Если вы регулярно будете докупать надежные акции, то окажетесь по доходам на голову выше тех, кто следит за движением цен акций каждый день. Докупайте акции ежемесячно, и неважно, кризис на рынке или подъем. Сколько на это нужно времени? Все тот же час в месяц. Только так вы приумножите свои сбережения без головной боли и стресса.