Закон больших денег. Как создать изобилие из зарплаты - читать онлайн книгу. Автор: Лилия Голдэн cтр.№ 9

✓ при дифференцированном подходе фиксированная часть – именно гашение основной суммы долга (из года в год – 416 667 рублей). Банковские проценты все равно очень заметны в платеже, но их доля меньше по сравнению с аннуитетными выплатами и составляет 56–58 % в первые годы. Тогда как в аннуитете их доля в первые годы 72–75 %.

Вооружиться этим знанием очень важно. Оно нам пригодится, когда мы будем разбирать, в каких случаях выгодно рефинансирование. Ведь нет ничего бездарнее, чем взять ссуду для погашения кредита на последних сроках его действия. Придерживаясь такой стратегии, вы просто напроситесь на новые, экономически нецелесообразные проценты. Впрочем, ситуации бывают разные – о них в соответствующей главе.

А здесь нужно сделать небольшое отступление. Я декомпозирую знание о кредите не для того, чтобы вы испугались и никогда не прибегали к кредитным инструментам, а напротив, чтобы вы осознанно шли на сделку с банком, относясь к своему бюджету с уважением и ответственностью.

Есть поверье, будто кредит – это плохо. Не верьте. «Плохой» кредит – да, плохо. То есть тот, что съедает ваш капитал, не принося увеличения активов либо дохода. Сами по себе кредитные инструменты при грамотном обращении выводят на новый уровень потребления и благосостояния. Поэтому, пожалуйста, смените парадигму мышления. Мыслить категориями «кредит – плохо» не масштабно и больше смахивает на ментальность бедняка, не обремененного финансовым знанием.

Чтобы отличить «плохой» кредит от «хорошего», требуется смотреть на деньги системно. В этой главе нам интересны еще два вопроса: откуда у банков берутся деньги и как образуется величина процентов.

Ценообразование процентов.

На процентную ставку влияют четыре составляющие:

• стоимость привлечения денег;

• риски;

• операционные издержки;

• маржа ^[19] банка.

Банки привлекают деньги главным образом за счет депозитов физических и юридических лиц. На втором месте стоит межбанковское кредитование: банки занимают друг у друга, когда у одних в моменте излишек денежной массы, а у других – недостаток. И, разумеется, немаловажным источником денег для банков является Центральный банк. Но ЦБ предоставляет деньги только под залог ценных бумаг, под честное слово банк никто не профинансирует. Добавлю, что Центробанк выдает крупными порциями – траншами.

Есть установленный порядок работы Центробанка с другими кредитными учреждениями. ЦБ выдает средства, как правило, только крупным банкам, а те снабжают более мелкие. И денежный ручеек, наконец, доходит до микрофинансовых организаций, а бывает, что и не доходит вовсе, ставя владельцев МФО перед необходимостью инвестировать собственные средства.

Все участники поставки денег хотят получить за них плату. И чем больше участников в цепочке передачи денег, тем выше стоимость привлечения денег.

Первичную стоимость денег запускает Центробанк, ссужая средства коммерческим банкам по ключевой ставке (или ставке рефинансирования) ^[20]. Знакомое звучание? Да, о ней все время говорят. В основу ставки рефинансирования положен процент инфляции. Что такое инфляция, знают все, но тем не менее напомню. Это обесценивание денег во времени, когда на одну и ту же сумму сегодня и, допустим, через десять лет можно купить разное количество одного и того же товара. И сегодня оно больше, чем через десять лет. Отсюда возникает концепция временно́й стоимости денег, под которой понимается, что деньги сегодня стоят дороже, чем завтра (через год). То есть некий дисконт денег во времени. Вы, вероятно, слышали про дисконтирование? Так вот, оно как раз имеет прямое отношение к временно́й стоимости денег.

Риски тоже разгоняют стоимость кредитов. По общему правилу инвестора: чем выше риск, тем выше доходность. А банки воспринимают нас как инвестиции, они в нас вкладывают свои средства и заинтересованы в том, чтобы вложения с лихвой окупились. Поэтому, если у вас плохая кредитная история или невысокий и нестабильный доход, банк станет рассматривать вас как рисковое предприятие и компенсировать риски невозврата, завышая кредитную ставку. Почему у микрофинансовых организаций есть свои клиенты? Да потому что в банках им отказали, а МФО денег дадут – но мало и дорого. А качество их активов (в данном случае портфель выданных населению кредитов) будет стремиться к низкому.