Бреттон-Вудс: ключевое событие новейшей финансовой истории - читать онлайн книгу. Автор: Валентин Катасонов cтр.№ 62

МВФ обречен, или Выходы из нынешнего тупика

Своими действиями (точнее – бездействием) Соединенные Штаты, прежде всего, дискредитируют самих себя. Во вторую очередь – Фонд. В третью очередь – «двадцатку». Репутация Фонда падает особенно быстро на фоне того, что Китай в последние годы предоставляет многих странам «третьего мира» кредиты, сопоставимые с объемами займов и кредитов МВФ и МБРР. При этом Пекин в отличие от Фонда странам – получательницам политических и социальных условий (в духе «Вашингтонского консенсуса») не выставляет.

По данным Rand Corporation, в 2001 году весь объем обещанной зарубежным партнерам помощи из Китая составил 1,7 млрд. долларов. Спустя десятилетие эта цифра достигла 190 млрд. долларов. Непосредственно выделенные средства в 2011 году составили куда меньше – всего 20 млрд. дол., но и такая сумма впечатляет. Всего за 10 лет объем обещанной помощи составил около 800 млрд. дол., предоставленной – свыше 70 миллиардов. Разница объясняется тем, что подготовка проектов, в которых участвуют китайцы, занимает в среднем шесть лет. Среди регионов-реципиентов первое место занимает Латинская Америка, за ней следуют Африка, Ближний Восток, Южная Азия и Восточная Европа. Самым крупным получателем помощи является Пакистан (89 млрд. дол.). Среди целей, на которые выделяются деньги, доминируют добыча и переработка природных ресурсов (42 %), за ними идут инфраструктурные проекты (40 %) и гуманитарная помощь (18 %). Вся помощь делится на концессионные займы, беспроцентные ссуды и прямые невозвратные гранты. Первая категория обслуживается государственными банками, остальные две проходят непосредственно через бюджет КНР. Подавляющее большинство реципиентов китайской помощи не способны занимать средства на открытом рынке. При этом средняя ставка по концессионным займам составляет всего 2,3 % годовых, что существенно ниже, чем у стабилизационных кредитов МВФ (Дмитрий Мигунов. Дела кредитные. // Лента. ру, 17.03.2014).

Если решения «двадцатки» и Фонда на протяжении четырех лет не выполняются, – это серьезный удар по репутации указанных международных организаций. Впрочем, это не первый раз, когда США блокируют реформы Фонда. Яркий пример: решение о 13-й корректировке квот, принятое Фондом в 2001 году. США тянули с их ратификацией до 2009 года. Лишь в самый разгар финансового кризиса Конгресс их утвердил. Большинство стран Западной Европы, хотя и ратифицировали корректировку 2010 года, втайне рады бездействию Вашингтона, поскольку вступление в силу 14-й корректировки привело бы к уменьшению их доли в общем числе голосов.

Многие американские конгрессмены полагают, что у них есть дела поважнее, чем возвращение к вопросу о реформировании МВФ. Если верить их заявлениям, в следующий раз этот вопрос будет слушаться в Конгрессе только в ноябре 2014 года. Но у многих стран – членов Фонда терпение, кажется, кончается. Особенно у Китая, который уже не раз предоставлял свои средства Фонду на основе соглашений о заимствованиях. Однако вариантов выхода из сложившегося тупика не так много.

Некоторые политики считают, что в Фонде может произойти своеобразная «революция»: решение о реформировании МВФ придется решать без участия США. Но формально этого не позволяет Устав Фонда в том виде, который он имеет после Ямайской конференции 1976 года. Такая «революция» на деле будет означать не реформирование МВФ, а создание на его базе новой организации с новым уставом и без участия США. Но тогда надо будет переносить штаб-квартиру нового Фонда в другую страну. Да и под давлением Вашингтона ряд ближайших его союзников наверняка откажутся от членства в новой организации. От старой организации может остаться лишь вывеска «Международный валютный фонд».

Но возможен и другой вариант. Он уже достаточно проработан и имеет все шансы на успех. Речь идет о ВП (Пуле валютных резервов) и Банке развития стран БРИКС. Принципиальное решение о создании этих организаций было принято на встрече стран БРИКС накануне саммита «Большой двадцатки» в Санкт-Петербурге в сентябре 2013 года. Валютный пул и Банк развития БРИКС будут иметь капитализацию по 100 млрд. дол. каждый. Начало их работы планируется на 2015 год. В настоящее время решаются такие вопросы, как графики пополнения капитала, доли (квоты) отдельных стран, место расположения штаб-квартир обеих организаций. Указанные международные организации стран БРИКС могли бы стать «точками кристаллизации», притягивающими к себе другие страны. Кто знает: может быть, со временем они могли бы стать глобальными финансовыми организациями, которые бы заменили МВФ и ВБ?

Как видим, в обоих возможных вариантах выхода из нынешнего тупика для МВФ места в новом мировом финансовом порядке не находится.

Участники саммита финансовой G 20 настроены решительно

По результатам встречи «финансовой двадцатки» в Вашингтоне 10–11 апреля было опубликовано коммюнике.

Часть его посвящена вопросу реформирования МВФ. «Мы глубоко разочарованы продолжающимся отсутствием прогресса реформы квот МВФ, решение о которой было принято в 2010 году», – говорится в документе. «Мы вновь подтверждаем важность МВФ как института, основанного на квотах стран-участниц. Реализация реформы квот остается нашей приоритетной задачей, и мы требуем от американской стороны ратифицировать эту реформу при первой же возможности», – указывается в заявлении. «Если реформа квот не будет ратифицирована к концу года, мы призываем МВФ разработать варианты дальнейших шагов, и мы будем работать с МВФК (Международный валютный финансовый комитет, структура Международного валютного фонда – В. К.) и обсуждать эти варианты», – подчеркивается в итоговом документе финансовой G20.

Решения финансового саммита в Вашингтоне прокомментировал в кулуарах министр финансов России А. Силуанов. «было принято решение, что если в этом году не удастся ратифицировать поправки в устав МВФ, то в конце текущего года будут предложены другие альтернативные механизмы, которые бы учитывали повышение доли emerging markets в мировой экономике», – пояснил министр. Силуанов напомнил, что сегодня МВФ работает на принципах использования заемных средств, где не учитываются в полном объеме мнения стран, которые увеличили свою долю в мировой экономике. «Будут предложены другие меры для учета интересов стран в вопросах политики Фонда», – заключил он. Судя по всему, реформирование Фонда может пойти по сценарию «тихой революции».

В СМИ прошла информация о том, что между МВФ и Украиной должны начаться переговоры о предоставлении последней нового кредита Фонда. Украина, которой необходимо выплатить международным кредиторам в этом году 6 млрд. дол., попросила МВФ о финансовой помощи в размере не менее 15 млрд. долларов. Украинский министр финансов Александр Шлапак заявил, что Украина может получить помощь от Фонда уже в апреле текущего года.

История взаимоотношений МВФ и Украины

Подобного рода заявления выдают желаемое за действительное. Во-первых, никаких переговоров пока не начинается. Речь идет лишь о группе экспертов МВФ, которая должна была прибыть в Киев в первых числах марта для изучения финансового положения страны на месте. Во-вторых, ни о каких конкретных сроках предоставления займа говорить нельзя.