Инвестор-танцор. Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке - читать онлайн книгу. Автор: Николас Дарвас cтр.№ 20

17 февраля 1958 года Lorillard взлетели до 44 3/8. Я был доволен ими и собой, но тут двумя днями позже в Токио получил телеграмму, которая меня перепугала. За один день акции соскочили до 36 3/4 и закрылись на 37 3/4.

Я был в недоумении, не знал, что и думать. Вот уж этого я никак не ожидал. Я спешно отстучал телеграмму в Нью-Йорк, подняв стоп-лосс до 36, то есть поставив его менее чем в двух пунктах от вчерашней цены закрытия. Я подумал, пусть даже они упадут до этой цены, я все равно неплохо заработаю хотя бы на первой партии.

Находясь в Токио, я не мог знать, какие слухи, ходившие по Уолл-стрит в тот день, опустили цену. Я видел только, что запахло жареным. Потом уже я узнал, что был выпущен отчет, из которого следовало, что эффективность сигарет с фильтром в борьбе с раком легких оказалась ниже, чем заявлялось ранее, и многие, поддавшись панике, кинулись продавать бумаги.

К счастью, падение было кратким, и цена до стоп-лосса не докатилась. Тогда я совсем уверился в силе этих акций и решил купить еще 400 штук, теперь по 38 5/8. И почти сразу же эта цена была пройдена. Котировки росли: 39 3/4 – 40 1/2 – 42.

Я был необычайно счастлив. Чувствовал, будто стал участником грандиозного, неслыханного события. Все шло так, как я и рассчитывал.

Как раз тогда я получил от брокера бюллетени известной фирмы финансовых советчиков за три недели сразу. Из выпуска в выпуск авторы бюллетеня настоятельно рекомендовали подписчикам продавать Lorillard в короткую ^[7].

Последняя рекомендация звучала так:

От изумления я чуть рот не открыл, но поскольку уже давно разочаровался в подобных советах, то сразу о нем и забыл.

Вместо этого я стал рекомендовать Lorillard всякому американскому туристу, едва только заходила речь о фондовом рынке. Я искренне желал быть полезным людям. Случай в отеле «Эраван» в Бангкоке прекрасно описывает мой тогдашний порыв. Как-то раз за ланчем меня представили президенту одной из крупнейших судоходных компаний Америки. В разговоре он упомянул, что держит 3 млн долл. в ценных бумагах. Они делились следующим образом:

– Что скажете? – спросил он.

Что я скажу? Скажу, что он правильно сделал, обратившись ко мне.

Я немедленно посоветовал ему продать Standard и перевести средства в Lorillard. Сам бы я так и сделал.

Год спустя мы встретились на вечеринке в Нью-Йорке. Lorillard стояли выше 80.

– Может у вас еще какой совет есть? – обратился он ко мне.

– Еще? – изумился я. – Вам не хватило того совета на 3 млн, что я дал в Бангкоке?

– Хватило бы. Если бы у меня хватило ума им воспользоваться!

В третью неделю марта 1958 года бумаги Lorillard определенно пошли вверх еще круче. Они прыгнули на 4 /18 за неделю, объем торгов достиг поразительных 316,6 тыс. штук, и цена решительно обосновалась в ящике 50/54.

Во вторую неделю апреля Lorillard выскочили уже и из этого ящика. Они достигли нового максимума в 55 1/4, правда почти сразу отскочили обратно. Так как новых покупок я не планировал, это меня не расстроило. Однако из осторожности я все же поднял стоп-лосс до 49.

Некоторое время я подумывал, не продать ли, но удержался. Тогда я уже умел терпеть, и хотя мог запросто загрести по 20 долл. на акцию исходя из цены самой первой покупки, я был решительно настроен не гнаться за быстрой прибылью.

Мои расходы по покупке Lorillard в итоге составили:

Три последние партии я купил с маржой в 50%. Тем самым я сберег капитал для дальнейших инвестиций, объектом которых стали бумаги Diners’ Club. Я заприметил их еще в начале года, пока возился с Lorillard.

Diners’ Club только что произвела дробление акций из расчета две за одну, и в последнюю неделю января 1958 года объем торгов ими составил 23 400 штук, что я счел необычным для этих бумаг.

Так как прирост объема сопровождался ростом цены, я решил глянуть на фундаментальные показатели. Они смотрелись убедительно. Компания была почти что монополистом в растущей отрасли. Расчеты кредитными картами, одним из пионеров которых была фирма, прочно входили в обиход. Прибыль уверенно шла вверх. Держа в уме все эти факторы, я купил 500 штук по 24 1/2 со стоп-лоссом на 21 5/8. Интересно, в каком направлении двинется цена? Первая покупка Lorillard уже принесла мне прибыль, и я подумал, что так и быть – если что, спущу ее на Diners’ Club. Но до этого не дошло. Спустя несколько дней после покупки начался рост.

Следуя своей теории, я немедленно купил еще 500 штук по 26 1/8. В обоих случаях я воспользовался преимуществом нового правила о 50%-ной марже.

Ящики выстраивались как на картинке: сперва 28/30, за ним – 32/36. Проникновение в последний ящик случилось на фоне объема торгов в 52 600 штук за неделю. Это был самый большой недельный объем за все время после дробления акций. Глядя, как мои прибыли складываются в штабеля, я ни на секунду не забывал подтягивать страховку в виде стоп-лосса. Сперва я поднял его до 27, затем до 31.

В четвертую неделю марта акции проникли в новый ящик – 36 1/2 / 40 – и, похоже, закрепились там. Я подытожил свою позицию по Diners’ Club:

Я уже заработал больше 10 тысяч. Однако согласно теории акции надо было держать. Все указывало на то, что цена вырастет еще.

Но тут ни с того ни с сего телеграммы с котировками приняли несколько иной вид. Не знаю почему, но мне стало неуютно. Из акций словно выпустили воздух. Котировки замерли на излете и собирались того и гляди свалиться в штопор. Чтобы не дай бог не вляпаться по-крупному, я придвинул стоп-лосс необычно близко к текущим котировкам, выставив его на 36 3/8.

В четвертую неделю апреля то, от чего я страховался, случилось. Diners’ Club прошли дно ящика, и стоп-лосс сработал. Я выручил за них 35 848,85 долл. Общая прибыль составила 10 328,05 долл.

Сидя в своем номере в токийской гостинице «Империал» с телеграммой в руке, я впервые почувствовал, что все мои тревоги и мучения последних лет были не напрасны. Дела шли в гору. Шесть недель спустя я получил известие, которое в некотором смысле порадовало меня сильнее 10 тысяч, потому что оно полностью подтверждало правоту технической составляющей моего метода. Было официально объявлено о том, что American Express создала конкурента Diners’ Club. Это-то и было причиной колебаний курса на отметке 36. Кое-кто проведал об этом заранее и продавал. А я не знал и все равно был в деле. Находясь на другом конце света, я никак не мог узнать о появлении конкурентов. Но техническая составляющая моей системы, построенная на движении цены, дала мне знак, что пора сваливать.