Стартап. Как начать с нуля и изменить мир - читать онлайн книгу. Автор: Александр Горный cтр.№ 42

WEALTHSIMPLE

Обычно если стартапа в России нет, то я отношусь к этому либо никак – «не работает, и не надо», либо хорошо – есть возможность для клонирования. А вот тут и не склонируешь, рынка ну совсем не хватит, а продукт хороший.

WealthSimple – это правильное инвестирование для самых ленивых. Они предлагают удобный интерфейс по вложению денег в наборы индексных фондов. Пользователь нажимает несколько кнопок в интерфейсе, регистрируется, выбирает одну из трех стратегий по степени риска, переводит деньги – и всё, он уже владелец набора акций и облигаций. Стратегии не являются какой-то интеллектуальной собственностью, а совершенно открыты, небось еще и из учебника или научной статьи какой-нибудь списаны; идея WealthSimple не в том, что они умнее рынка, это невозможно, а в том, что они дают простой и удобный способ быть как рынок.

Если сравнивать с каким-нибудь онлайн-брокером и вложением в те же самые индексные фонды по той же самой стратегии, то, конечно, WealthSimple выходит дороже с теоретически тем же самым результатом по доходности. Практически компания берет на себя мгновенное реинвестирование дивидендов и регулярную перебалансировку портфеля, для возвращения к идеальному «стратегическому» соотношению. (Например, если по стратегии активы А и Б должны быть равны, а А вырос в 2 раза, то 1/4 А надо продать и 1/2 Б докупить, их тогда опять станет одинаково, 1,5 от изначального числа.) То и другое опять же несложно делать вручную, но ведь и проект для ленивых.

Кроме того, WealthSimple хоть и дороже брокера, но в абсолютных цифрах дешев – они берут 0,4–0,5 % от капитала в год. То есть при, скажем, вполне нестыдных двадцати тысячах долларов инвестиций цена расслабленности – 100 долларов в год, говорить не о чем, тем более что и любой брокер тоже не идеально бесплатен.

Кроме простоты и прозрачности еще одно отличие стартапа – демократичность. WealthSimple готов принимать любые вложения, а для счетов меньше 500 долларов даже комиссию отключил. Работает проект в США и Канаде, запущен в публичный доступ в августе 2014-го, высокодоходная стратегия за это время заработала 18 %, за вычетом комиссии – 6,3 % годовых. Впрочем, это, конечно, не показатель работы WealthSimple, а исключительно заслуга мировых финансов. Компания активно растет, инвестиций в себя, а не в рынок привлекла сначала 45 миллионов долларов, за год получила два новых раунда инвестиций (всё, естественно, на маркетинг, больше никуда им тратить не надо), вышла в Великобританию и даже запустила одно продуктовое новшество – четвертую стратегию. Теперь кроме «консервативного», «сбалансированного» и «рискованного» пакетов WealthSimple предлагает еще и «халяль» – индекс мировых компаний, работающих правильно с точки зрения ислама.

https://www.wealthsimple.com/en-gb/

WEALTHNAVI

Американский WealthSimple дает минималистичный интерфейс для инвестиций в набор индексных фондов. Японский WealthNavi предлагает очень похожий сервис и заслуживает упоминания не из-за идеи – она такая же, – а из-за деталей реализации.

Пиарщикам стоит поучиться тому, как японцы с каменными лицами объявляют, что обыгрывают рынок. «Мы взяли вот эти раскоррелированные индексы, кладем туда деньги и ничего не трогаем. Вы платите деньги за удобный интерфейс», – говорит WealthSimple. «У нас Умные Алгоритмы, роботы выбрали Правильные раскоррелированные индексы, мы кладем туда деньги и ничего не трогаем, но обыграем рынок. Вы платите деньги за нашу гениальность», – заявляет WealthNavi. Баффету есть с кем заключить новое пари.

Продуктовики любого приложения с инвестициями обязаны позаимствовать фичу автопополнения. WealthNavi подключается к банковскому аккаунту клиента и раз в месяц пополняет его инвестиционный счет на фиксированную сумму. Казалось бы, очевидный ход – и сервис зарабатывает, и пользователь умом понимает, что дело важное и хорошее – но раньше такого не видел. Автоматические пожертвования на благотворительность много где есть, но это не то.

И наконец – интересный подход к партнерке. К WealthNavi можно подключиться через местные банки. По некоторым параметрам условия будут лучше, чем у прямого подключения, и это на сайте не так уж глубоко спрятано. По факту стартап добровольно отдает часть маржи, зато избавляется от прямого общения с клиентами и занимается только своим делом.

Инвестиций WealthNavi получил 33 миллиона долларов, управляет активами на полмиллиарда. В простейшем случае стартап берет годовую комиссию, равную 1 % суммы под управлением, выручка получается 5 миллионов долларов – пока очень мало.

http://www.wealthnavi.com/

ROBINHOOD

В России не меньше полутора аналогов уже есть, но с оригиналом по масштабу, конечно, никакого сравнения. Стартап Robinhood – американское мобильное приложение для покупки и продажи акций на бирже.

Основные пункты его рекламы – легкая регистрация, хипстерский интерфейс и отсутствие комиссий; всё это вполне ожидаемо, но по сравнению с традиционным брокером Robinhood выглядит примерно как нынешний «Тинькофф» на фоне обычного банка пятилетней давности. И это работает: у проекта уже больше четырех миллионов клиентов, которые совершили сделок на 150 миллиардов долларов, – второе число скорее маленькое для американского фондового рынка, но первое весьма серьезно; среди миллениалов Robinhood скорее всего уже самый популярный брокер. Кстати, стоит отметить, что это именно настоящий брокер с лицензией и инфраструктурой, а не интерфейс к кому-то старому, как наш «Рокетбанк».

Экономика стартапа основана на отсутствии офисов и маленьком колл-центре, он не несет обычных издержек конкурентов, поэтому может и не брать комиссии за базовые функции. Зарабатывает Robinhood на платной подписке на дополнительные возможности типа сделок после закрытия рынка и на «прокручивании» лежащего на его счетах пользовательского кеша. Отсутствие комиссий, между прочим, поощряет активную куплю-продажу туда-сюда, промежуточные остатки денег должны быть, наверное, больше, чем у нормального брокера.

На фоне мировой мании Robinhood сделал интерфейс и для вложений в криптовалюты и на лето 2018-го продолжает его активно промотировать. Посмотрим, что будет дальше по мере спада хайпа.

Последний раунд инвестиций в проект был по колоссальной оценке в 5,2 миллиарда, 130 долларов за клиента, что даже без учета роста не кажется чем-то из ряда вон выходящим, да и рост еще обязательно будет. Кроме США Robinhood пытался выйти в Китай и Австралию, но ни в одной из этих стран пока так и не запустился. В любом случае когда-нибудь брокеры только так и будут работать, стартап можно клонировать в какой-то форме во всем мире.

https://robinhood.com/

ACORNS

Каждый американец знает, что для обеспеченной старости нужно смолоду покупать акции. Но когда дело доходит до практики, силы воли часто не хватает и вместо ценных бумаг деньги уходят на развлечения. Стартап Acorns помогает людям перехитрить свою темную сторону и работать над достойной пенсией.