Не потеряй! О чем умолчал "папа" Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора - читать онлайн книгу. Автор: Исаак Беккер cтр.№ 65

Минимальный размер инвестиций, позволяющий воспользоваться подобным предложением, составляет $30 000. Однако нужно признать, что при всем удобстве использования ISIP ограничения, которые накладываются на состав инвестиционных активов, значительно сужают возможности использования этого portfolio bond.

Для того чтобы привлечь более требовательных инвесторов, Scottish Life International предлагает также другой продукт – PIMS (Protected Investment Management Service). Этот portfolio bond предоставляет инвестору более широкие возможности. Правда, «входной билет» здесь значительно дороже – минимальная сумма составляет $200 000. Открывая подобный страховой полис, инвестор может вкладывать не только в гарантированные продукты Scottish Life International, но и в широкий спектр других международных инвестиционных фондов.

Кроме того, компания предлагает управление портфелем клиента: инвестор может воспользоваться сервисом известных управляющих компаний, с которыми Scottish Life International заключила специальные соглашения.

Однако главное отличие PIMS от других подобных продуктов, в частности, продуктов компании Royal Scandia, о которых мы говорили выше, является уникальная защита от инвестиционных рисков. Она заключается в том, что инвестор страхует свой капитал от инвестиционных рисков при передаче его другому поколению. Уникальность этого механизма заключается в следующем.

Представим, что инвестор вложил в данный portfolio bond $200 000. Эти деньги были определенным образом инвестированы, а через 6 месяцев стоимость портфеля снизилась на 5 %. Страховка от инвестиционных рисков означает, что если произойдет страховой случай и инвестор умрет, то его наследники получат минимум 101 % от вложенной суммы. Причем эта планка пересматривается каждые 6 месяцев и только в сторону повышения.

Например, в дальнейшем за год портфель подорожал до $224 000. Это означает, что как бы после этого портфель ни падал – на 10 %, 20 % или даже 30 %, эти $224 000 будут оставаться в качестве его страховой защиты до тех пор, пока портфель вновь не войдет в стадию роста и в одном из шестимесячных периодов не превзойдет достигнутый порог.

Такая защита капитала важна для людей в возрасте, которые хотят оставить своим близким то, что они нажили, в целости и сохранности. Они часто пользуются этой услугой.

Scottish Provident International – еще одна страховая компания, предлагающая английский метод для организации вложений международным инвесторам. Она является «дочкой» Resolution plc, одного из крупнейших игроков на рынке страховых услуг Великобритании, акции которого входит в состав английского фондового индекса FTSE 100. Scottish Provident International была основана в 1991 г. и работает на острове Мэн. Компания специализируется на обслуживании международных инвесторов и управляет капиталом более чем $2,5 млрд США.

Мне довелось много лет работать с этой компанией. Для многих своих клиентов я использовал ее продукт, который называется Preference. Поэтому остановлюсь на нем подробно. Это относительно простой, типичный и относительно недорогой portfolio bond. Поэтому он нам и интересен.

Инвесторам предлагается специальное меню фондов, в которое уже включен относительно небольшой, но тщательно отобранный список фондов, представляющих различные инвестиционные компании. Они сгруппированы по определенному принципу: фонды, вкладывающие в money market и облигации, английские, американские акции или европейские акции, специальное место отведено международным фондам, отдельная группа – глобальные развивающиеся рынки, специализированные фонды и т. д.

В каждой такой группе в среднем 5–6 фондов, поэтому ориентироваться в нем достаточно просто. Инвестор может выбирать для своих вложений те фонды, которые больше всего ему подходят.

Кроме этого, существует так называемый портфельный сервис. Инвестор может выбрать один из трех предложенных портфелей: Defensive Managed Portfolio – защитный портфель, Balanced Managed Portfolio – сбалансированный портфель, Opportunity Managed Portfolio – портфель возможностей, или агрессивный портфель.

Управление портфелями доверено компании HSBC Investment Management. Так же, как и инвестор, она имеет возможность работать только с теми фондами, которые включены в меню. Этот сервис обходится клиенту в 0,5 % от стоимости портфеля в год. За время работы со Scottish Provident International я часто пользовался этим портфельным сервисом для своих клиентов. Несмотря на некоторую ограниченность в возможностях использования инвестиционных активов, он работает достаточно хорошо.

Минимальные вложения, необходимые для работы с Preference, составляют $60 000.

Так выглядит типичный английский метод в исполнении компании Scottish Provident International.

Еще одна страховая компания, специально созданная для работы с международными инвесторами, – Generali International, входящая в Generali Group. Эта группа имеет очень длинную историю. Она была создана еще в XIX веке и сейчас является одной из крупнейших страховых компаний Европы. Generali International зарегистрирована на острове Гернси.

Если вы когда-нибудь гуляли по Парижу, Вене, Праге или другим городам Европы, то наверняка видели на старых зданиях вывески с надписью «Застраховано Generali». В ней работает более 60 000 человек по всему миру. Компания имеет очень высокий рейтинг надежности: S&P – АА и Moody’s – Aa3.

Я много лет работаю с Generali International и использую один из ее лучших продуктов с говорящим названием Professional Portfolio. Этот portfolio bond ориентирован на знающего и достаточно взыскательного инвестора, который хотел бы с помощью английского метода не просто организовать свои вложения, но также получить хороший инвестиционный сервис и доступ к большинству инвестиционных инструментов.

Professional portfolio открыт для инвесторов, которые могут вложить не меньше $75 000. Но в своей практике людям с такими деньгами я никогда не предлагаю инвестировать таким образом. Для них это дорогой вариант. На мой взгляд, это продукт для тех, кто хочет эффективно вложить порядка $200 000–300 000, а лучше $500 000, причем на достаточно длительный период и хорошо организовать эти инвестиции.

Чем этот продукт отличается от тех, о которых мы уже говорили?

Высоким уровнем администрирования и системой on-line valuation – текущей оценки портфеля. На практике это означает, что инвестор в любой момент может посмотреть оценку стоимости своего портфеля, быть в курсе того, как ведут себя отдельные фонды, на сколько выросли акции, выплачены ли дивиденды и так далее.

Информация, которую может получить инвестор, не ограничивается оценкой его портфеля. Можно следить также за всеми затратами, которые взимаются при инвестировании и управлении личным портфелем. Это очень важно в работе со страховой компанией.

Подобные системы есть и у других страховщиков, но не все они столь эффективны. Так, Royal Scandia позволяет получать оценку портфеля только на определенную, предварительно выбранную вами дату, а не постоянно, в любой момент. Правда, и то, что предлагает Generali, не является образцом. Пожалуй, лучшей on-line системой сейчас располагает страховая компания Hansard Inernational.