Кошелек или жизнь? Вы контролируете деньги или деньги контролируют вас - читать онлайн книгу. Автор: Вики Робин, Моник Тилфорд, Джо Домингес cтр.№ 96

В начале процесса борьбы за финансовую независимость, как только сбережения достигнут суммы, определенной как достаточный резерв, вы получите возможность вкладывать деньги в долгосрочные инвестиции, различные виды которых описаны далее, – в результате у вас сформируется собственный приносящий доход капитал. Можно считать неплохой первой попыткой стать осведомленным и продвинутым инвестором определение типа счета, на котором лучше разместить ваш резерв, равно как и накапливаемые суммы сбережений до момента их инвестирования в финансовые инструменты. Сравните преимущества гарантированных государством сберегательных счетов, застрахованных текущих чековых счетов с выплатой процентов, депозитных счетов денежного рынка и депозитных сертификатов – это наиболее простые опции, предлагаемые большинством банков и кредитных союзов.

Рекомендации, приведенные в этом разделе, отнюдь не заменят исследования и анализа различных опций инвестирования, которое вы должны и, возможно, захотите проделать самостоятельно. Скорее, эту информацию можно использовать в качестве справочного материала или отправной точки для дальнейшего анализа. Она предназначена для того, чтобы помочь вам принять осознанные и мудрые решения относительно долгосрочных инвестиций. Поскольку финансовое положение каждого из нас имеет неповторимые особенности, то чем лучше вы разберетесь в предлагаемых опциях инвестирования своего капитала, тем больше уверенности в правильности своих решений получите.

Джо разработал для себя и рекомендовал всем остальным перечень критериев выбора вариантов инвестирования. Приведем этот перечень, в точности скопированный из первого издания этой книги.

1. Капитал должен приносить доход.

2. Капитал должен быть в полной безопасности.

3. Капитал должен быть полностью ликвиден. У вас должна оставаться возможность в любой момент конвертировать его в наличные деньги, если вдруг случится нечто непредвиденное.

4. Нельзя допускать уменьшение суммы капитала в момент инвестирования за счет ненужных комиссий, «обременений», различных расходов «на продвижение продуктов» или «на сбыт» (зачастую именуемых комиссионными согласно правилу 12b-1» ^[128]), платежей за «управление средствами» и «общих расходов».

5. Получаемый доход должен быть гарантированным.

6. Доход от инвестиций не должен слишком сильно колебаться. Вы должны точно знать, какой доход получите в следующем месяце, следующем году и через 20 лет.

7. Доход должен выплачиваться вам на руки наличными через равные промежутки времени; он не должен «накапливаться», «отсрочиваться», автоматически реинвестироваться и т. п. Вам нужен полный контроль.

8. Доход не должен уменьшаться на сумму каких-либо расходов, платы за управление средствами, «платы за изъятие» и т. п.

9. Инвестиции должны приносить регулярный, фиксированный, заранее известный доход без всякого вашего участия или дальнейших трат. Он не должен требовать обслуживания, управления, географического присутствия или вашего внимания в силу каких-либо форс-мажорных обстоятельств.

Единственный вид инвестиций, который удовлетворяет всем этим требованиям, – казначейские облигации США. Джо решил не подвергать свой тяжким трудом заработанный капитал даже малейшему риску – вы можете поступить точно так же. Он просто хотел получать как можно более стабильный доход без всякого риска и не желал переживать по поводу того, будет в экономике рецессия или депрессия (по крайней мере, в связи со своей собственной финансовой безопасностью).

Казначейские облигации США отвечали его требованиям – на все сто процентов:

• максимальная безопасность капитала;

• максимальная безопасность дохода (процентов) «полная вера и доверие правительству США» гарантируют безопасность основной суммы капитала и выплачиваемых процентов;

• освобождение от федеральных и местных налогов;

• невозможность досрочного погашения (большинство облигаций не подлежат досрочному выкупу или погашению эмитентом);

• максимальная обращаемость на рынке, абсолютная ликвидность, глобальная реализуемость; облигации можно продать и купить практически мгновенно, с минимальными расходами и с удобной номинальной стоимостью (например, 1 тысяча, 5 тысяч или 10 тысяч долларов);

• легкодоступность – непосредственно от федерального правительства (через сайт Министерства финансов США – Treasury Direct), а также при посредстве большинства брокеров и многих банков повсюду в мире;

• минимальные затраты на приобретение – никаких посредников, никаких комиссий, никаких обременений;

• срок до погашения – предлагается огромное разнообразие облигаций в зависимости от срока погашения: можно приобрести облигации, подлежащие погашению через несколько месяцев или через 30 лет;

• абсолютная стабильность дохода в долгосрочной перспективе – что идеально для последователей программы; исключает колебания дохода, свойственные фондам денежного рынка, арендной плате за жилье и т. п.

Казначейские облигации США – идеальный инструмент инвестирования для участников программы, не склонных к риску, поскольку они защищают основную сумму капитала, обеспечивают устойчивое поступление дохода и несложны для понимания. Кроме того, доходы по ним освобождены от федеральных и местных налогов, их можно купить и продать практически мгновенно и с минимальными затратами на транзакцию. Их гарантирует пользующееся полным доверием правительство США.

Казначейские облигации – один из способов правительства занимать деньги. Новый выпуск облигаций производится каждые несколько месяцев со сроками погашения в 10, 20 и 30 лет от даты выпуска. Первое, что делает правительство, распространив очередной выпуск, – выплачивает держателям облигаций с истекшим сроком погашения их стоимость. Оставшиеся деньги используются для покрытия дефицита федерального бюджета. Обслуживание национального долга – наивысшее обязательство правительства: основная сумма долга и проценты по ценным бумагам Министерства финансов США должны быть выплачены, как только истекает их срок погашения, прежде всех других расходов. Нарушение этого правила разрушит «кредитный рейтинг» правительства на мировом финансовом рынке, подрывая нашу способность вести бизнес и подталкивая экономику к сползанию к статусу экономики стран третьего мира (помните государственные облигации царской России?).

Облигация – это не что иное, как долговая расписка, «я вам должен». Эмитент облигаций обещает выплатить их держателю сумму, указанную на лицевой стороне (номинальную стоимость), к определенной дате (дате погашения). По большинству облигаций выплачивается также процент по заранее оговоренной ставке (купонная ставка). Эта сумма, хотя и называемая годовой ставкой процента, обычно выплачивается в два приема (раз в полгода).