Смерть денег. Крах доллара и агония мировой финансовой системы | Джеймс Рикардс | страница 93 | LoveRead.ec

Игры с золотом

Манипуляции центральных банков на рынке золота – это пример действий в сложной системе, которые могут стать причиной достижения ею критического состояния.

Это вмешательство центробанков в рынки золота не ново, а также неудивительно. Постольку золото – это деньги, а центральные банки контролируют деньги, центральные банки должны контролировать золото. Перед частичной демонетизацией золота в середине 1970-х вовлеченность центробанка в рынки золота была, возможно, не манипуляцией, а политическим делом, хотя эта политика велась непрозрачно.

Во времена после Бреттон-Вудса случилось множество хорошо задокументированных манипуляций центробанков на рынке золота. Председатель совета управляющих Федеральной резервной системы Артур Бернс написал секретный меморандум президенту Джеральду Форду, в котором утверждалось:

«Широко ставится вопрос, должны ли центральные банки и правительства иметь возможность свободно покупать золото… по контрактным ценам, привязанным к рыночным… Федеральная резервная система против…

Раннее снятие существующих ограничений по… официальным закупкам с частного рынка может существенно высвободить ресурсы и вызвать действия, которые могут увеличить относительную важность золота в кредитно-денежной системе…

Такая свобода может дать государствам стимул переоценить свои официальные золотые запасы по контрактным ценам, привязанным к рыночным… Создание ликвидности такого экстраординарного размера может подвергнуть серьезной опасности и, возможно, даже сорвать наши попытки… взять инфляцию под контроль.

…У меня есть тайная письменная договоренность с Bundesbank… что Германия не будет покупать золото ни с рынка, ни у другого правительства по цене выше официальной цены 42,22 долл. за унцию»^[275].

Всего через три дня после написания меморандума Бернса президент Форд направил письмо канцлеру Германии Хельмуту Шмидту, включающее рекомендации Бернса:

БЕЛЫЙ ДОМ ВАШИНГТОН 6 июня 1975 г.

Уважаемому м-ру канцлеру:

«…У нас… есть четкое мнение, что необходимо обеспечить определенные меры предосторожности, чтобы тенденция не развилась до такой степени, чтобы вернуть золото в центр системы. Мы должны принять меры для того, чтобы у правительств не было возможности начать активную торговлю золотом между собой с целью создания золотого блока или восстановления уверенности в золоте как основном международном денежном средстве. Принимая во внимание проблему инфляции общемирового масштаба, мы также должны предотвратить любое дальнейшее крупное увеличение международной ликвидности. Если правительства смогут совершенно свободно торговать друг с другом по контрактным ценам, привязанным к рыночным, мы можем усугубить нашу собственную общую проблему инфляции…»^[276]

Искренне Ваш, Джеральд Р. Форд

Манипуляции центробанков на рынке золота не были присущи только 1970-м, они продолжились и в следующие десятилетия. Судебное рассмотрение иска по Закону о свободе информации против Федеральной резервной системы, поданного правозащитной организацией, обнаружило протоколы заседания секретного Комитета по золоту и иностранным валютам управляющих центробанков G-10, проведенного в Банке международных расчетов (БМР) 7 апреля 1997 г. Этот комитет – последователь печально известной схемы фиксирования цен Лондонского золотого пула 1960-х^[277]. Протокол, подготовленный Дино Косом из Федерального резервного банка Нью-Йорка, включает следующие моменты:

«…В мае 1996 г. на рынке ежедневно продавался объем золота, эквивалентный 3 млрд долл. 75 % объема составляли товарообменные сделки… Золото традиционно остается кулуарным рынком.

Сдача золота в аренду также была значительной частью этого рынка, в чьем росте очень большую часть составляли центробанки. Центральные банки в свою очередь, когда на них надавливали, отвечали, что превращают не приносящий дохода актив в тот, что создает как минимум какой-то положительный эффект… Центральные банки по большей части одалживали золото на срок 36 месяцев… Центральные банки несли некоторую ответственность за рынок сдачи золота в аренду, поскольку именно их активность сделала возможным запуск этого рынка… Золото действительно играет роль кубышки и в международной кредитно-денежной системе.

…БМР не продавал никакого золота много лет. БМР сдавал его в аренду.

[Питер] Фишер (Соединенные Штаты)… заметил, что цена на золото… исторически не изменялась относительно стоимости добычи. Это, кажется, предполагало постоянный дисбаланс спроса и предложения… У него было ощущение, что рынок сдачи золота в аренду был важной частью этой головоломки…

Майнерт (Германия) задал вопрос, как большая продажа может повлиять на рынок. Что случится, если, например, центральные банки продадут 2500 т – эквивалент ежегодной добычи… Вызов Майнерта никто не принял…

[Питер] Фишер объяснил, что золото США принадлежит казначейству. Однако казначейство выпускает золотые сертификаты для резервных банков, таким образом золото… также появляется в балансовых счетах Федеральной резервной системы. Переоценка в сторону повышения могла бы произойти; однако [для предотвращения увеличения балансовых счетов ФРС] это бы привело к продаже государственных ценных бумаг»^[278].

Позднее, 17 сентября 2009 г., бывший член совета управляющих Федеральной резервной системы Кевин Уорш направил письмо юридической компании из Вирджинии, отклоняя ходатайство на основе Закона о свободе информации о предоставлении документации по золотым свопам ФРС на том основании, что у ФРС есть привилегии в вопросе «…информации, имеющей отношение к соглашениям о свопах с иностранными банками в интересах Федеральной резервной системы»^[279]. В то время как ходатайство на основе Закона о свободе информации было отклонено, письмо Уорша как минимум подтверждало, что свопы центробанков существуют.

Смерть денег. Крах доллара и агония мировой финансовой системы - читать онлайн книгу. Автор: Джеймс Рикардс cтр.№ 93

Онлайн книга - Смерть денег. Крах доллара и агония мировой финансовой системы | Автор книги - Джеймс Рикардс