На правом фланге наступления операция перешла в фазу борьбы за удерживаемый немцами «шверпункт» в районе Балаклеи. За этот узел коммуникаций вела бои 6–я армия А. М. Городнянского. На город были нацелены 253–я и 337–я стрелковые дивизии, 7–я и 13–я танковые бригады. На Балаклею также наступала часть сил 411–й стрелковой дивизии. На запад наступали только 393–я и 270–я стрелковые дивизии, которые вскоре перерезали железную дорогу Харьков — Лозовая. 23 января в прорыв был введен 6–й кавалерийский корпус. Однако, достигнув деревни Алексеевка на р. Орель к югу от Харькова, корпус бездействовал там в течение четырех дней, что стало предметом разбирательства со стороны командования фронта. Командир корпуса А. Ф. Бычковский был снят с должности, и его место занял К. С. Москаленко.
Утром 25 января 270–я стрелковая дивизия, только что освободившая населенный пункт Краснопавловка, получила задачу на овладение г. Лозовая. Поворот 57–й армии на юго–запад вынуждал 6–ю армию расширять фронт наступления, в полосу которого попал крупный узел железных дорог — Лозовая. 270–я стрелковая дивизия овладела Лозовой к 27 января. Тем временем передовые отряды 411–й и 393–й стрелковых дивизий вышли на рубеж р. Орель. Поскольку значительная часть сил 6–й армии втянулась в позиционные бои под Балаклеей, продвижение на запад на этом рубеже остановилось.
Для противодействия обходному маневру в направлении на Красноармейское командованием группы армий «Юг» 28 января была создана «группа Маккензена» под руководством командира III моторизованного корпуса Э. фон Маккензена. Ему были подчинены 100–я легкопехотная дивизия, 14–я танковая дивизия, XI армейский корпус (298–я пехотная дивизия, 1–я румынская пехотная дивизия), а также многочисленные другие мелкие, наскоро собранные воинские части (в которых имелись итальянцы, венгры, хорваты и валлонцы). Как и везде, группировка для контрудара собиралась немцами за счет демонтажа наступавших осенью 1941 г. танковых армий. На пути 6–й и 57–й армий к Днепру выстраивались 113–я пехотная и 454–я охранная дивизии и 60–й танковый батальон Эбергарда. Формально танкового батальона с таким номером в вермахте не было, однако 50–й танковый батальон» фигурирует как в воспоминаниях Э. фон Маккензена, так и в дневнике фон Бока. Судя по всему, речь идет о временном подразделении из частей 60–й моторизованной дивизии.
Продвигаясь 28—29 января на юго–запад, 57–я армия добилась крупного успеха захватом Петропавловки — населенного пункта на основной и единственной линии снабжения немецких войск в Донбассе. В сущности Д. И. Рябышев выполнил задачу, поставленную перед 5–м кавалерийским корпусом А. А. Гречко, который завяз в боях у Красноармейского. Однако к этому моменту внимание командования Южного фронта было приковано к основанию вбитого в оборону противника клина. Ввиду упорного сопротивления противника в районе Славянска и Артемовска командующий Южным фронтом Р. Я. Малиновский решил воспользоваться продвижением на запад 57–й армии и выйти в тыл упорно сопротивлявшейся славянской группировке противника. Эту задачу предполагалось решить ударом по сходящимся направлениям 1–го, 5–го кавалерийских корпусов и 9–й армией в обход Славянска с запада и 37–й армии — с востока.
В рамках реализации этого плана войскам было приказано: 57–й армии — наступать на юго–запад, обеспечивая правое крыло фронта; 5–му кавалерийскому корпусу — выйти в район Красноармейского, а 1–му кавалерийскому корпусу наступать в направлении на Константиновку (35 км к югу от Славянска). Соответственно 9–я армия должна была развернуться севернее Славянска, обойти с запада группировку противника в районе Славянска и Краматорска и во взаимодействии с 37–й армией уничтожить ее. Одновременно предусматривалось сковывающее наступление войск 12–й и 18–й армий.
К исходу 29 января 9–я армия начала занимать позиции к северу от Славянска. Первоначально в состав 9–й армии входили: 51–я и 317–я стрелковые дивизии, 11–я, 78–я стрелковые бригады, 23–й стрелковый полк, 38–я, 66–я кавалерийские дивизии. С вводом в бои в нее включили 1–й и 5–й кавалерийские корпуса в составе 35, 56, 58, 60, 79–й кавалерийских дивизий, 73–го кавалерийского полка, 15–й, 132–й танковых бригад. Армия имела в своем составе 41 тыс. человек, 44 танка, 500 орудий и минометов, 246 станковых пулеметов, 1159 ручных пулеметов и автоматов. Из 57–й армии в ее состав были переданы 335–я и 333–я стрелковые дивизии, 12–я танковая бригада, ряд артиллерийских и противотанковых частей. Изъятие из состава армии двух дивизий и танковой бригады на фоне растягивания фронта наступления предопределило завершение активных действий армии Д. И. Рябышева 29 января. Армия заняла фронт против XI корпуса на западе барвенковского выступа и 100–й легкопехотной дивизии к югу от Барвенкова.
Перенос усилий войск Юго–Западного и Южного фронтов на фланги, к Балаклее и Славянску, привел к тому, что развитие операции к концу января 1942 г. практически остановилось. Напротив, начатая еще в первые дни советского наступления перегруппировка войск группы армий «Юг» к концу января завершилась. Это позволило немцам начать контрнаступление.
31 января 1942 г. наступательные действия вели обе стороны. 37–я армия углубилась на 4 км в глубь немецкой обороны. Одновременно начала наступление боевая группа Хубе (командира 16–й танковой дивизии) в составе 14–й танковой и 100–й легкопехотной дивизий. Созданная первоначально из 60–го танкового батальона и нескольких строительных частей «ударная группа Коллермана» сумела отбить Петропавловку и восстановить движение по основной коммуникации немецких войск в Донбассе. Этот день в советской истории войны считается последним днем Барвенковско–Лозовской операции. Формально этот день можно считать окончанием маневренной фазы операции. После этого бои перешли в позиционную фазу. Попытки сокрушить оборону у Славянска и Балаклеи продолжались почти месяц, до конца февраля 1942 г. Одновременно кавалерийский корпус А. А. Гречко и 57–я армия вели маневренные боевые действия против группы Маккензена, наступавшей к северу от Красноармейского. Основной задачей немецких войск на этом этапе сражения было формирование цельного и устойчивого фронта по периметру образовавшегося в результате наступления двух советских фронтов барвенковского выступа.
Первые дни февраля бушевали снежные бури, которые заставили войска группы армий «Юг» и двух советских фронтов отказаться от крупномасштабных атак на позиции друг друга. Однако после улучшения погоды, начиная с 7 февраля противники начали наступательные действия на ключевых для каждой из сторон направлениях. Советские войска атаковали с двух сторон Славянск, но все атаки были отбиты. Одновременно группа Маккензена наступала в северном направлении. По мере стабилизации ситуации командование группы армий «Юг» стало переходить от временных «групп» к традиционным способам управления. Уже 9 февраля XI корпус был выведен из подчинения группы Маккензена. В последующие дни в дневнике командующего группой армий «Юг» фон Бока рефреном звучат слова о «сильных», «проводившихся крупными силами» наступлениях советских войск к западу от Славянска.
Бои с целью захвата ключевых узлов коммуникаций велись также в полосе Юго–Западного фронта. С 13 февраля 1942 г. 6–й кавалерийский корпус К. С. Москаленко был выведен в резерв. Однако 18 февраля немецкий XI армейский корпус вышел на подступы к Лозовой. Возникший здесь кризис командование фронта было вынуждено парировать контрударом 6–го кавалерийского корпуса и 270–й стрелковой дивизии. С 20 февраля до начала марта корпус К. С. Москаленко вел боевые действия в районе Лозовой, заняв в итоге фронт шириной 30—35 км к западу от города.