Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета - читать онлайн книгу. Автор: Андрей Черных cтр.№ 68

– Сколько примерно понадобится времени, чтобы произошло это осознание, изменилось мировоззрение и человек научился торговать на бирже? День, два дня, месяц?

– Это зависит от исходного психотипа человека. Природные психотипы бывают разными – это факт. С кем-то это произойдет за пару месяцев, а с кем-то за пару лет, я думаю, что разброс будет таким.

– То есть один-два дня мы сразу вычеркиваем?

– Абсолютно. И даже пару недель. Хотя бы потому, что новые привычки – а изменение характера всегда подразумевает под собой новые привычки – даже физиологически не могут сформироваться быстрее, чем за месяц. Цифры обычно колеблются от одного до трех месяцев. Так утверждают физиологи, и это тоже факт.

– Хорошо. Насколько изменился алгоритм, который Вы увидели четыре года назад, по сравнению с тем, который Вы используете сейчас?

– Он изменился очень сильно, стал детальным и проработанным, и в нем появился адекватный риск-менеджмент. Сейчас, с высоты своего опыта, мне легко об этом говорить, но четыре года назад я не смог бы оценить, насколько он хорош в сравнении с другими. Но сейчас я понимаю, что он изменился очень сильно, однозначно шагнул вперед. Одновременно с этим сформировалась и моя собственная торговая система. Она есть, я ее знаю – и, в общем, готов признать, что я больше следую алгоритму рекомендаций, чем своей системе лишь по той простой причине, что это экономит мне время. Но… это уже моя особенность. Если кто-то захочет сформировать свою систему – ради бога. Как говорится, на любителя. Мне же в моих жизненных обстоятельствах важно время, и поэтому я смело могу порекомендовать этот алгоритм к применению кому угодно, но все равно нужно понимать: если психология не встала на место, никакой алгоритм не поможет, потому что человек будет его нарушать, а потом сам себе удивляться.

– Ведете ли Вы дневник трейдера?

– Я его веду по тому портфелю, который находится в нашем совместном управлении. По другим портфелям я его не веду. Другие портфели для меня являются, во-первых, IPO, во-вторых, крайне редкими во времени операциями по моей системе либо совсем небольшими и долгосрочными вложениями. Однако основную часть своего времени я сейчас уделяю нашему совместному портфелю, где все идет именно по алгоритму.

– Что дневник Вам все-таки дает?

– Главное – это то, что его можно всегда открыть и посмотреть не только на свои ошибки, но и на ошибки алгоритмов. Они тоже живые! Поэтому главной функцией дневника является напоминание о тех пробелах, которые вы когда-то в себе и своей системе восполнили. Дневник не даст вам устроить рецидив.

– Что можно было бы улучшить в том алгоритме, который есть сейчас?

– Я бы добавил больше анализа настроений рынка. Возможно, он там уже в какой-то мере присутствует, но это чувство не похоже на то, что возникает у отдельно взятого человека. Доказано, что оно почти всегда ошибочно – и я имею в виду обычный фундаментальный анализ того, что царит в умах масс. Можно было бы добавить этот факт, но он наверняка не будет на первом месте. Опять же, проанализировав все минусы на протяжении всей истории рынка, я вижу, что они были продиктованы именно отсутствием этого.

– Как Вы относитесь к тому, что из-за расхождений алгоритм может меняться? Допустим, сейчас одновременно растут РТС, доллар и нефть, а раньше такое если и было, то очень редко. По одной простой причине: США стали одним из крупнейших производителей нефти. Они продают ее, и отвязка доллара от нефти уже произошла.

– Да, и даже в последние дни это настолько убедительно продемонстрировали, что все уже давно это приняли как факт. На самом деле все изменения такого рода не происходят за один месяц. Это фундаментальные изменения длительного периода. С ними должен меняться и алгоритм. Это нормальный процесс. Рынок никогда не будет вечно оставаться одним и тем же, но почему я упомянул о настроении? Их анализ, я думаю, может позволить дополнительно понять моменты поворота рынка.

– Что Вы имеете в виду под анализом настроений? Как это технически отобразить, например, в утренних рекомендациях?

– В утренних рекомендациях встречаются фразы «бычий рынок», «медвежий рынок», слова «рост» и «падение», рекомендации типа «сейчас осторожно» и тому подобные. Собственно, в этих фразах он и должен отражаться: вряд ли это нужно выносить как отдельный индикатор настроения инвесторов. Но когда делается прогноз того, как рынок себя поведет, нужно учитывать все и делать отдельные предупреждения. Возможно, мы наблюдаем разворот рынка – и тот тренд, который был в последнее время, уже умирает. Это ситуации, когда необходимо применять более жесткий риск-менеджмент. Я думаю, это нужно в большей степени.

– Что еще можно улучшить?

– Можно до бесконечности пытаться улучшать указания более точных моментов входа-выхода в позиции, но это сложная тема, и в самих рекомендациях может появиться чрезвычайно много ошибок. Может быть, как раз этого лучше и не делать.

– Хорошо. По прошествии четырех лет с того момента, как Вы начали принимать участие в мастер-классе, с какого временного интервала Вы начинали тогда и на каком временном интервале работаете сейчас на Московской бирже?

– По акциям? Тогда интервал в среднем составлял всего пару дней. Сейчас он заметно увеличился, и чаще всего это несколько недель.

– Под парой дней Вы подразумеваете торговлю внутри дня или удержание позиций?

– Удержание позиций.

– А открывали ли Вы внутри дня позиции по 10–15 минут?

– Было и такое. В период буйной молодости была работа и на пятиминутке. Но я такого уже очень давно не практикую. Я всегда хотел сформировать свою торговую систему, и она проходила разные стадии: от заметной дебильности до всевозрастающего стремления к реальной прибыли.

– То есть Вы прошли путь от внутридневной торговли до среднесрочной?

– Безусловно.

– И если раньше Вы удерживали позицию пару дней, то сейчас…

– Могу держать и пару дней, если она за это время она достигает цели, но в среднем держу пару недель. А иногда и пару месяцев. Помнится, Газпром я последний раз держал три-четыре месяца. Причем он долго был в минусе!

– А как Вы относитесь к стоп-приказам?

– Если речь идет об акциях, то на этих интервалах они вообще необязательны, если вы заглядываете туда хотя бы пару раз в день. Тем не менее, в алгоритме есть раздел, посвященный их расстановке, и их существование приносит пользу. Это касается приказов типа стоп-лосс. Что же касается заявок тейк профит, я их практикую крайне редко. Но иногда это тоже представляет определенный интерес – в особенности при быстрых движениях, связанных с новостями.

– Вы сейчас успешно торгуетесь и зарабатываете? Каким образом этот успех в инвестициях может быть спроецирован на работу и личную жизнь? Возникла ли в Вас дополнительная уверенность? Чувствуете ли Вы себя более комфортно?