Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета - читать онлайн книгу. Автор: Андрей Черных cтр.№ 52

Есть ли смысл сейчас начинать инвестирование?

Инвестировать никогда не поздно. Представьте себе, что фондовый рынок – это море денег, а в море денег волны всегда растут или падают. Когда волны растут, мы зарабатываем на росте, и наоборот, когда рынок падает – зарабатываем на падении. На падении зарабатывать можно намного больше и намного быстрее, если уметь это делать. Движения на рынке – это бесконечный процесс. Деньги на рынке, в сфере инвестиций были, есть и будут всегда. Эти деньги можно забрать, но этому нужно сначала научиться.

Какой способ инвестирования лучше?

Есть два способа инвестирования. Первый способ – тот, где брокерским счетом, портфелем акций или других инструментов нужно активно управлять самостоятельно. Он подразумевает наличие у вас опыта, специальных знаний и времени. Если у вас нет времени, глубоких знаний в сфере инвестиций и вы не хотите активно торговать, вам подходит консультационное управление, когда вас «ведет» своими рекомендациями ваш консультационный управляющий или вы передаете деньги в доверительное управление.

В первом случае перед вами встают вопросы: что и когда покупать/продавать. При самостоятельной торговле вы получаете возможность получения дохода как на росте, так и на падении инструмента, например золота. Если вы не умеете это делать, то сильно рискуете. Можно поступить хитрее, например, купив акции золотодобывающих компаний. Бывает, что одна из золотодобывающих компаний, которая котируется на Московской бирже, вырастает на 8 % за один день, – это ПАО «Полюс», это уже история, вспоминаем инвестиционную оговорку. Что такое 8 % за один день? Если бы вы держали деньги на депозите, а ВТБ разместил на депозите доход под 4 %, то вы получали бы со своих вложенных средств около 0,33 % в месяц. Чтобы заработать 8 % на одном депозите в банке, вам придется держать их там два года. То есть способ активного заработка на бирже, так называемых спекулятивных операций, существенно эффективнее, чем на депозите, если вы успеваете верно выбрать момент, купить или продать именно тот инструмент и вовремя зафиксировать прибыль. Например, вы можете либо покупать, либо продавать фьючерсы на золото, ориентируясь на рост базисного актива. Фьючерс может быть поставочным или расчетным – на Московской бирже, к примеру, фьючерс является расчетным. Это значит, что вы не получите физического золота, но потеряете деньги – или заработаете их. Если взять возможность активного инвестирования, это могут быть либо фьючерсы на золото, либо CFD, либо акции компаний, работающих с золотом.

Если вы вкладываете деньги в металлические счета, то просто работаете от покупки. При инвестициях в монеты и слитки вы надеетесь только на рост металла. Фьючерсные контракты, продажа фьючерсов позволяют вам зарабатывать и на снижении стоимости ценного металла. Что еще может сделать фьючерс? Представьте, что вы купили несколько килограммов золота. Чтобы можно было захеджировать позицию, а ваш портфель инвестиций в золото не уменьшался, при снижении цены вы можете продать определенное количество вашего физического золота во фьючерсном эквиваленте. Так, если у вас куплено 100 унций золота и вы продаете фьючерс, то у вас получается позиция, нейтральная к рынку, а вы хеджируете себя от снижения цен на золото. К сожалению, многие люди не знают о такой возможности.

Стоит ли вкладывать деньги в золото?

Золото – это биржевой товар, достаточно ликвидный, если вы торгуете на бирже, и менее ликвидный, если вы торгуете им самостоятельно. Вкладывать деньги в золото можно по-разному. Примером «вложения» является покупка и продажа ювелирных украшений: покупаете по цене ювелирного изделия, то есть очень дорого, а продаете по цене лома, то есть очень дешево. В этом плане «инвестиции» в ювелирные изделия вызывают у меня большие сомнения в эффективности. Важно помнить, что золото ржаветь не может, но очень многие люди, купившие монеты, сталкиваются с подобной проблемой. Купленное в банках золото начинает ржаветь! Это говорит о том, что монеты, проданные вам как золотые, таковыми не являются. Этот риск существует, даже если вы покупаете через банк. Поэтому, планируя покупку золотых монет, выбирайте самые надежные и крупные банки.

Можно торговать золотом на биржах – это самый технически сложный вариант инвестирования. Для начала нужно усвоить навыки торговли и работы с торговыми терминалами, хорошо разбираться в прогнозах и аналитике. Существенное преимущество данного способа – получение дохода от сделки и при росте цен на золото, и при их падении.

Существует два способа инвестировать в золото через биржу:

• купить акции золотодобывающих компаний;

• вложиться в деривативы (фьючерсы и опционы) на золото на бирже РТС.

На мировых рынках акций существуют различные золотые акции: от акций компаний, занимающихся исследованиями, разработкой шахт, до акций компаний полного цикла. Можно купить ценные бумаги молодых компаний с большим потенциалом роста или старых и устойчивых золотодобывающих предприятий.

Оценивая потенциал «золотой» акции, надо учитывать, что, как правило, ее цена не полностью зависит от цен на этот металл. Возможны случаи, когда акционер получает прибыль от роста акции компании, а покупатель фьючерса – нет, и наоборот.

Например, сегодня цена золота равна 1200 долларов за унцию, а компания, добывающая золото, останется в прибыли даже при цене 500 долларов за унцию. Поэтому если цена золота снизится до 900 долларов, она все равно будет получать не только великолепный доход, но и сверхдоходы. Также надо отметить, что у акций золотых компаний в отличие от фьючерса нет даты истечения срока.

Фьючерс на золото также следует использовать лишь профессионалам – цена в данном случае может колебаться, и если вы будете им торговать, вам придется все время находиться около компьютера, заниматься этим всерьез и тратить свое драгоценное время.

Теперь рассмотрим инвестиции в золото или производные финансовые инструменты на какой-то актив, например акции, опционы или фьючерсы на золото.

Фьючерс может быть поставочным или расчетным. По поставочному фьючерсу продавец контракта обязуется в будущем продать, а покупатель – купить определенное количество золота (в рассматриваемом случае) по заранее оговоренной цене в обусловленную дату.

На бирже ММВБ-РТС не торгуют поставочными фьючерсами на золото. Для операций с этим инструментом придется воспользоваться услугами международных бирж. Однако здесь ведутся торги по расчетным фьючерсам на золото, по которым стороны сделки обязуются только выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной стоимостью ценного металла на базе утреннего фиксинга на Лондонском межбанковском рынке золота на дату расчетов.

Фьючерс на золото, с одной стороны, очень доходный финансовый инструмент, но, с другой стороны, очень рискованный. Представьте себе, что есть другие инструменты, где вы можете заработать, инвестируя в золото, то есть использовать возможности инвестиций в золото со стопроцентной гарантией. Даже если завтра оно будет стоить пять рублей за килограмм, вы уже полностью защитили свой капитал. Металл вырос в цене, вы зафиксировали прибыль, которая увеличилась на зафиксированную вами сумму.